반응형 SK하이닉스 주가 43 비어있는 마지막 퍼즐 : SK하이닉스(000660) - 목표주가 134,000(▼) SK하이닉스 - 비어있는 마지막 퍼즐 (메리츠증권) 2Q22 영업이익 4.2조원은 최근 낮아진 시장기대치를 능가. 우호적 환율과 양호한 판가 속 생산 원가절감이 크게 작용. 수요 불안 속 재고 확대 추이는 우려요인. 실적설명회 주요 내용: 1) 투자 축소에 대한 뚜렷한 가이던스 미제시, 2) 물량보다는 판가 우선의 수익성 추구 정책은 유지, 3) 메모리 산업 수요 전망 대폭 하향조정 3Q DRAM 판가 -12% QoQ 예상. 4Q -9%로 낙폭 감소하겠지만, 주가는 가시성 확보전까지 PBR 1.0-1.1배 내외에서 구간횡보 예상. 장기적 관점에서는 지금도 매력적. 기술력 기반 저력 보여준 2Q22 실적 vs 다소 아쉬운 전략적 대응 SK하이닉스의 2Q22 영업이익 4.2조원 (+47% QoQ)은 최근 하.. 리포트/반도체 2022. 8. 2. 역대 최대 매출과 역대 최대 재고 : SK하이닉스(000660) - 목표주가 130,000(▼) SK하이닉스 - 역대 최대 매출과 역대 최대 재고 (유진투자증권) 2Q Review: 역대 최대 매출과 함께 역대 최대 재고를 기록 2 분기 실적은 매출 13.8 조원(+34% YoY), 영업이익 4.2 조원을 기록해 유진 리서치의 추정치(매출 14.5조원, 영업이익 4.4 조원)를 하회함. 컨센서스 대비로는 매출 하회, 영업이익 상회 매출이 예상에 미치지 못한 것은 비트 출하가 예상에 미치지 못했기 때문임. DRAM, NAND 빗 그로스는 각각 10%, 9%로 가이던스 15%, 25%를 밑돌았음. 매출 기준으로 역대 최고치를 기록한 점은 의미가 있지만, 출하를 예상대비 줄이면서 결과적으로 재고 부담이 더 높아짐. 6 월말 재고자산은 1 년 전 대비 무려 91% 증가 한 11.9 조원, 재고자산 회전기간.. 리포트/반도체 2022. 7. 30. (12/23) 반도체 산업 리포트 : SK하이닉스 인텔 낸드 인수 중국 승인 시사점. 반도체 - SK하이닉스 인텔 낸드 인수 중국 승인 시사점. (메리츠증권) -. 중국, SK하이닉스 인텔 낸드사업부 인수 승인. 1) SK하이닉스는 지난 2020년 10월 20일 공시를 통해 인텔의 NAND 사업부 (일부 제외) 영업양수를 발표했었음. 2) 그간 각국 정부로부터 합병 승인을 받았으며, 22일 최종적으로 중국 정부에서 인수 허가를 득함. 3) 당시 공시 기준 양수가액은 10.3조원으로 2021년 말 8.0조 원가량을 지급한 뒤, 2025년 3월에 잔액 2.3조 원을 납부하는 일정이었음. 4) SK하이닉스는 머지 않아 인텔 측에 1차 대금납부를 실시할 것으로 예상됨. 5) SK하이닉스의 인텔 낸드사업부 인수는 메모리 산업에 중장기적으로 긍정적 이벤트로 해석 가능함. -. Consolidatio.. 리포트/반도체 2021. 12. 23. 728x90 반응형 이전 1 2 3 다음
