하반기 점진적 개선 전망 : LG디스플레이(034220) - 목표주가 16,000(-)
▼ LG디스플레이 투자자 필독 REPORT 3분기 기대 이하, 저점 통과 중 : LG디스플레이(034220) - 목표주가 16,000(▼) LG디스플레이 - 3분기 기대 이하, 저점 통과 중 (IBK투자증권) 2022년 3분기 매출액 6조 7,710억원, 영업적자 7,590억원 1) LG디스플레이의 2022년 3분기 매출액은 2분기 대비 20.8% 증가한 6조 7,710억원임. 2) feeling-stock.tistory.com LG디스플레이 - 하반기 점진적 개선 전망 (KB증권) 투자의견 Hold, 목표주가 16,000원 유지 1) KB증권은 LG디스플레이 투자의견 Hold, 목표주가 16,000원을 유지함. 2) 1분기 현재 사업부별 수익성은 중대형 LCD(TV, IT)와 대형 OLED(WOLED)..
리포트/디스플레이
2023. 1. 24.
디스플레이 산업 리포트 : COVID-19만이 아닌 생각보다 다양한 구조적 변수
스마트폰 - COVID-19만이 아닌 생각보다 다양한 구조적 변수 (IBK투자증권) 중국, 동유럽이 부진이 돋보이는 지역 2022년 스마트폰 시장 규모는 12.4억대로 COVID-19 발발 전인 2019년 13.9억대에 비해서 1.5억대 감소하였다. 지역별로는 중국이 1.1억대 감소하였고, 동유럽이 0.38억대, 남미가 0.25억대 감소하였다. 아시아/태평양은 0.1억대 증가, 중동/아프리카 0.1억대 증가하였다. 국가별 시장 감소 원인은 다양 특별히 물량 감소가 돋보이는 지역은 중국, 러시아, 우크라이나, 이란, 파키스탄, 멕시코, 베네수엘라 등이다. 국가별로 물량 감소의 원인은 다양한 것으로 추정한다. COVID-19에 따른 지역 봉쇄 영향이 크지만, 알게 모르게 조금씩 진행된 중고 시장이 활성화된 ..
리포트/디스플레이
2023. 1. 22.
늦어지는 IT패널 출하 회복 : LG디스플레이(034220) - 목표주가 16,500(▼)
LG디스플레이 - 늦어지는 IT패널 출하 회복 (한국투자증권) 영업적자 지속, 컨센서스 하회 추정 1) 4분기 추정 실적은 매출액 6.5조원(-4% QoQ, -26% YoY), 영업적자 7,409억원(적자지속 QoQ, 적자전환 YoY)으로 예상됨. 2) 전분기대비 손실 규모를 줄이지 못했고, 컨센서스(영업적자 5,745억원)를 하회할 것임. 3) PC 수요 약세로 세트 업체의 패널 재고 조정이 지속돼 전분기대비 IT(모니터/노트북PC) 패널 출하가 예상보다 크게 감소했고 TV패널의 생산량과 라인 가동률을 하향 조정한 결과임. 4) 긍정적인 점은 국내 LCD TV패널 생산을 전면 중단했다는 것이며, 파주 P7 공장은 22년말 가동을 종료했음. 5) 이는 LCD 생산능력 기준 LG디스플레이의 약 10%, 전..
리포트/디스플레이
2023. 1. 7.
최악의 시기 통과 중, 2H23 턴어라운드 전망 : LG디스플레이(034220) - 목표주가 18,000(-)
LG디스플레이 - 최악의 시기 통과 중, 2H23 턴어라운드 전망 (키움증권) 동사의 4Q22 영업이익은 -7,561억원으로, 예상치를 하회할 전망임. LCD IT 패널 판가 하락 영향으로 인해 수 년간 흑자를 유지했던 IT(모니터/노트북/태블릿) 패널 사업부의 적자 전환이 예상되기 때문임. 2023년 영업이익은 -6,712억원으로 전망함. 1H23은 계절적 비수기 영향 등으로 인해 영업적자가 지속 되겠으나, 2H23부터는 본격적인 실적 턴어라운드 및 OLED 업체로의 재평가가 전망됨에 따라 긴 호흡으로 비중 확대를 추천함. 4Q22 영업이익 -7,561억원, 시장 컨센서스 하회할 전망 1) 4Q22 연결 실적은 매출액 7.7조원(+14%QoQ, -12%YoY), 영업이익 -7,561억원(적자지속 QoQ..
리포트/디스플레이
2023. 1. 5.
디스플레이 산업 리포트 : XR 헤드셋, 성장판 열린다
디스플레이/전자부품 - XR 헤드셋, 성장판 열린다 (KB증권) 확장현실 (XR) 헤드셋, 2년 만에 3배 성장 1) 11월 28일 시장조사기관인 카운터포인터리서치에 따르면 메타버스 하드웨어인 XR 헤드셋 시장은 2022년 1,800만대, 2023년 3,600만대, 2024년 5,700만대로 2년 만에 3배 성장할 전망임. 2) 특히 2024~25년부터 XR 헤드셋 시장은 가볍고 휴대성이 용이한 안경 형태의 XR 기기 출시로 대중화 국면 진입이 예상됨. 3) 따라서 XR 헤드셋 시장은 2025년 1억 1천만대, 2030년 10억대에 근접하며 스마트폰 시장규모(12억대)와 유사해질 것으로 추정됨. XR, 내년 1월 미국 라스베이거스 CES 2023 최대 화두 1) 2023년 1월 5일 미국 라스베이거스에서..
리포트/디스플레이
2022. 11. 30.