[2024.01.19] 세경하이테크(148150) 주담통화 - 데코필름, 글라스틱, 폴더블용 광학필름, OCA필름

 

 

 

 

▼ 세경하이테크 투자자 필독 REPORT

[2024.01.19] 세경하이테크(148150) 주담통화 - 데코필름, 글라스틱, 폴더블용 광학필름, OCA필름

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세경씨 무서운 사람이네 : 세경하이테크(148150) - 데코필름, 글라스틱, 폴딩용 광학필름

 

 

 

세경하이테크 주담통화 (느낌이블로그)

 

 

 

안녕하세요 느낌이입니다.

 

오늘은 OLED 아이패드 및 폴더블 패널 부품주인 세경하이테크에 대해 주담 통화 내용을 공유해보려고 합니다.  

 

먼저 친절하게 설명해주신 세경하이테크 IR 담당자분께 감사인사 드리며, 가감없이 들은 내용만 기록해보겠습니다.

 

 

 

Q1.
12월도 다 끝났는데, 세경하이테크 4분기 실적 전망은?

 

A1.
4분기 실적 좋다.

 

연결기준 2023년 대략 3000억 정도 할 것으로 예상되며, 이익은 10% 이상 날 것 같음.

 

 

 

Q2.
요즘 세경하이테크 기사가 여러개 나던데, 이전과 다르게 IR 활동을 하고 있는 부분인지?

 

A2.
맞음.

 

올해부터 IR 쪽에 신경을 많이쓰고 있음.

 

 

 

Q3.
이전에 나온 NH 리포트 보니까, 메탈플레이트 신규납품 할 예정이라고 되어있던데 이거 파인엠텍에서 하는 폴더블 메탈플레이드 맞는지?

 

세경하이테크 메인 사업이 필름 쪽인데 이게 가능한 건지?

 

A3.
생각하는 메탈플레이트 맞음.

 

당사의 필름 사업과 메탈플레이트 제조 사업이 큰 차이가 없는 이유는 내장힌지를 만들 때 들어가는 주요 소재 때문임.

 

주요 소재가 메탈이면 메탈, 카본 소재면 카본 소재들을 수입해서 폴더블 사이즈에 맞게 타발 한 다음, 위 아래로 추가 필름만 붙이면 됨.

 

또한 현재 당사가 폴더블 보호필름을 타발하고 있기 때문에 고객사가 요구하는 사이즈도 바로 양산 가능함.

 

결론적으로 메인 원자재만 수입해서 앞서 말한대로 타발 후 필름 붙이고 납품하는 과정은 당사에게 비교적 쉬운 일임.

 

실제로 지금 고객사 퀄 진행 중임.

 

 

 

Q4.
중국산 스마트폰 업체들 매출이 많이 늘어났다고 하던데, 세경하이테크 중국향 매출에 직접적인 수혜가 느껴지는지?

 

A4.

화웨이쪽 거래는 많지 않으나, 오포랑 비보 쪽에는 당사의 폴더블 필름이 일부 나가곤 있음.

 

그러나 수량은 미비한 편인데, 중국 업체들이 비교적 단가가 저렴한 현지 업체들을 선택하기 때문임.

 

오포쪽 데코 필름은 당사의 점유율이 한 50% 정도는 되니까, 아마 오포쪽 데코 필름이 적용된 모델 수가 증가하면 당사의 수혜가 있을 것으로 예상됨.

 

 

 

Q5.
북미 태블릿 향 OCA 필름 납품 같은 경우는 순조롭게 진행되고 있는지?

 

왜 확실한 기사가 안나가는지?

 

A5.

기사를 내면 안됨.

 

북미 고객사가 NDA 계약이 걸려있으며, 이러한 보안 이슈에 대해 되게 민감해 하는 편임.

 

퀄 통과한 이후로 이슈없이 다 잘 진행되고 있는 상황임.

 

 

 

Q6.
세스멧 이차전지 신사업 관련해서 여러 셀 업체들하고 납품 논의가 진행되고 있다고 언급했었는데,

 

지금 어느정도 진행됐는지?

 

A6.

지금도 분위기는 좋음.

계속 같이 테스트 진행중이며, 상반기 내에 승인을 목표로 하고 있음.

 

그 다음 목표로는 하반기 쯤 고객사 제품 한 두 모델이라도 당사가 양산하는 것을 계획하고 있음.

 

 

 

Q6-2.
해당 방열 소재가 셀에 들어가는 것인지?

 

아니면은 ESS 향인지?

 

A6-2.

일단은 셀 쪽에 적용 예정이며,

 

ESS 쪽도 같이 좀 뭐 테스트는 하고 있음.

 

소재 관련해서 경쟁업체가 있거나 선점하고 있는 업체가 없는 상황이라 상당히 괜찮은 신사업임.

 

 

 

다시 한 번 시간 내주신 IR 담당자분께 감사인사 드립니다.