반응형 SK하이닉스 매수 타이밍 2 투자의 초점은 2023년으로 : SK하이닉스(000660) - 목표주가 105,000(-) SK하이닉스 - 투자의 초점은 2023년으로 (이베스트투자증권) 3Q22 실적 기대치 하회 예상 1) 3Q22 실적은 매출액 10.8조원(-22%QoQ), 영업이익 1.8조원(-56%QoQ)으로 시장컨센서스 영업이익 2.3조원을 하회할 것으로 예상함. 2) Bit growth는 DRAM -4%QoQ, NAND -10%QoQ로 경쟁사대비 DRAM 부문이 상대적으로 양호했으나, ASP는 DRAM, NAND 모두 20%QoQ 이상 하락함. 3) 원/달러 평균환율은 약 6%QoQ 상승하며 실적 개선에 기여했을 것이나, ASP 하락폭이 기대치를 상회하면서 이를 상쇄한 것으로 추정함. 투자의 초점은 이제 2023년으로 1) 4Q22가 남아 있지만 투자자들은 이제 2023년으로 투자의 초점을 맞출 필요가 있음. 2).. 리포트/반도체 2022. 10. 14. 빛 바랜 솔리다임 : SK하이닉스(000660) - 목표주가 105,000(▼) SK하이닉스 - 빛 바랜 솔리다임 (이베스트투자증권) 지나고 보니 2Q22 Peak out 3Q22 실적은 매출액 10.5조원(-24%QoQ), 영업이익 1.8조원(-57%QoQ)으로 시장 컨센서스 영업이익 3.1조원을 큰 폭으로 하회할 전망임. 3Q22 DRAM과 NAND Bit growth는 각각 -11%QoQ, -25%QoQ를 기록할 것으로 예상하고, ASP도 각각 -15%QoQ, -17%QoQ 하락할 것으로 추정함. 4Q22에도 비수기 진입에 따른 영향, 재고 증가에 대한 부담으로 ASP 하락폭이 확대될 것으로 예상함. 따라서, 2022년 연간 실적은 매출 액 47.0조원(+10%YoY), 영업이익 9.8조원(-20%YoY)로 이익 규모가 전년대비 감소할 것임. 불확실성 확대되는 NAND 2022.. 리포트/반도체 2022. 9. 11. 728x90 반응형 이전 1 다음
