반응형 sk하이닉스 예상실적 2 보릿고개를 나기 위한 허리띠 조르기 : SK하이닉스(000660) - 목표주가 100,000(▼) SK하이닉스 - 보릿고개를 나기 위한 허리띠 조르기 (대신증권) 투자의견 매수 유지, 목표주가 100,000원으로 하향 1) 2022년 4분기 영업손실은 1.54조원으로 종전 추정치(-8,420억) 및 컨센서스(-3,100억)를 하회할 것으로 예상됨. 2) 2023년 연간 영업손실 역시 3.5조원으로 종전 추정치(-2조) 및 컨센서스(-9,057억) 밑돌 것으로 전망됨. 3) SK하이닉스의 자금 조달에 대한 우려 및 중국 내 생산시설로 인한 리스크는 주가에 이미 반영된 것으로 판단함. 4) 그러나 동사의 영업적자 확대에 따른 PBR 감소를 반영하여 목표주가를 105,000원에서 100,000원으로 소폭 하향조정함. 메모리 업황은 업체들의 연말 경쟁 심화로 더욱 악화 중 1) 10월 PC DRAM 가격 하.. 리포트/반도체 2022. 12. 18. 반도체 산업 리포트 : 이 많은 재고는 누가 가져갈까? Tech - The sky is falling #5, 이 많은 재고는 누가 가져갈까? (삼성증권) 재고를 줄이기 위한 노력: 싸게 먼저 팔 수 있으면 팔아보자 정말 안 팔려요 3분기 실적발표에서 기업들은 3분기 디램 Bit growth(QoQ)는 제로이지만 연간으로는 10% 초반으로 예상함. 하지만 그러기 위해서는 4분기 두 자리 이상으로 큰 폭의 판매 성장이 필요하고, 이제 이러한 가정은 허수임이 더욱 명확해지고 있음. 서버 업체들은 보유 재고를 줄이고 있고, 모바일은 하반기 신제품 수요가 있지만 전체적인 하락세를 바꾸지는 못하고 있음. 고가의 애플은 잘 팔려도 대부분의 중저가 제품은 약세가 크기 때문임. PC용 메모리는 가격을 내려도 선뜻 구매를 나서는 고객이 없음. 싸게 팔아보자 기업들은 지난번 당.. 리포트/반도체 2022. 9. 1. 728x90 반응형 이전 1 다음
