디스플레이 산업 리포트 : 이제는 기대감을 가져야 할 시기

 

 

 

 

휴대폰/IT부품산업 - 이제는 기대감을 가져야 할 시기 (NH투자증권)

 

 

 

글로벌 11월 스마트폰 판매는 둔화세가 지속됨. 매크로 악화에 따른 수요 감소가 주된 원인임. 추가적인 판매 및 실적 둔화를 우려하기 보다 2023년 하반기 수요 개선, XR 등 신사업에 대한 기대감을 고려한 매수를 권고함.

 

 

 

수요 부진, 2023년 하반기 이후 점차 개선될 것

 

1) 11월 글로벌 스마트폰 판매량은 9,984만대(-14.2% y-y, -5.5% m-m)를 기록하며 감소폭을 확대했음.

 

2) 글로벌 매크로 환경이 악화되면서 전반적인 수요 둔화가 나타나고 있는 것으로 파악됨.

 

 

3) 수요 회복은 빠르면 2023년 하반기, 늦어도 2024년부터 가능할 것으로 판단되며, 업황 개선을 고려한 매수 권고 지역별로는 전 지역에서 전년비 판매가 감소함.

 

4) 홀로 성장세를 기록하던 미국 시장도 전년비 6.7% 감소하며 주춤했음.

 

5) 또한 중국과 인도가 전년비 각각 14.4%, 17.6% 감소하며 부진했고, 유럽 시장은 전년비 25% 급감함.

 

6) 삼성전자는 11월 2,041만대(-11.6% y-y, -2% m-m)를 기록하며 전년비 감소세가 지속됨.

 

7) Apple도 Pro 라인업을 제외한 일반 모델의 판매 부진으로 전년비 14.7% 감소했으며, 중화권 업체들은 전년비 20% 수준의 판매 둔화가 지속됨.

 

 

 

 

스마트폰 수요 둔화에 따라 XR, 전장 등 새로운 산업에 대한 니즈 확대

 

1) IT기기 시장에서 가장 큰 부분을 차지하고 있는 스마트폰 판매 둔화세가 지속되면서 글로벌 세트 업체들과 부품 업체들의 고민이 커지는 상황임.

 

2) 단기적으로는 2023년 하반기에서 2024년 수요가 개선될 것으로 예상되나, 중 장기적으로는 지속적인 감소세를 피하기 어려울 것임.

 

3) 이에 따라 새로운 IT기기 및 산업 확장에 대한 니즈가 전반적으로 확대되고 있음.

 

4) 2023년 1월 5일(미국 현지시간)부터 시작되는 CES 2023에서 XR, 전장 등 새로운 트렌드를 확인해볼 수 있을 것으로 기대함.

 

5) 관련 선호 종목으로는 대형주에서 LG이노텍과 삼성전기, 중소형주에서는 APS홀딩스, 선익시스템, 나무가, 비에이치, KH바텍, 뉴프렉스 등을 선호함.