[2023.12.08] 하나마이크론(067310) 주담통화 - Bumping, AP/RF Test

 

 

 

 

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하나마이크론 주담통화 (느낌이블로그)

 

 

 

안녕하세요 느낌이입니다.

 

하나마이크론 IR 담당자 분과 통화를 나눈 내용들을 공유 해보려고 합니다.

 

아래 내용 읽어보시면 대충 아시겠지만,

 

하나마이크론 IR 담당자분께서 개인투자자에게 기업에 대한 자세한 설명 및 홍보 의지가 없으신 것처럼 보여 많이 아쉽긴 했습니다.

 

그럼 함께 보시죠.

 

 

 

Q1.
하나마이크론의 3분기 실적 발표 내용이 많이 아쉽던데 그만큼 업황 회복이 많이 둔화되고 있는지?

 

A1.

아직 그런 것 같다.

 

 

 

Q2.
그렇다면 4분기 실적도 회사 차원에서 좋지 않을 것으로 예상하고 있는 부분인지?

 

A2.

3분기랑 비슷한 수준이지 않을까 싶음.

 

 

Q3.
메모리 반도체 DRAM 이라든지 NAND 가동률이 많이 올라오고 있다던데,

 

그 부분에 대해서도 회사에서는 체감이 안되고 있는 건지?

 

A3.
우리랑은 다른 사이클로 생각되며, 아직까진 외주 물량이 늘어나고 있지 않는 상황임.

 

그러나 3분기부터는 조금씩 나아지고 있음.

 

 

 

Q4.
이전에 회사에서 HBM 관련해선 하나마이크론은 수혜주가 아니라고 언급하셨었는데,

 

HBM 이라는 것도 메모리 반도체이니까 시장에서 점유율이 높아지면 그만큼 가동률이 증가해서 하나마이크론에게 수혜가 가는 부분이 아닌지?

 

A4.

HBM은 지금까지 자사가 해왔던 방식하고는 다른 형식이며(AVP), 현재 자사가 HBM 패키징을 대응하기 위해서는 추가적인 투자가 필요함.

 

그러나 이러한 투자를 한다고 할 수 있는 부분들도 아니며, 결론적으로 HBM을 위한 투자는 현재 회사차원에서 계획하고 있지 않음.

 

 

 

Q4-1.
패키징 말고 테스트 물량은 늘어날 수 있지 않나?

 

A4-1.

테스트 물량은 늘어날 수 있음.

 

 

 

Q5.
AVP 관련해서 투자 계획은 따로 없다고 하셨는데,

 

이 결정이 비용 때문인지 아니면은 공정 자체가 복잡해져서 아예 시도를 안하는 부분인지?

 

A5.

HBM은 현재 자사에서 대응할만한 물량 수준이 아니며, 시장 전체에서 너무 작은 비중임.

테스트 하고 있는 물량도 그렇게 많지 않기 때문임.

 

 

 

Q6.

현재 삼성전자한테 AMD나 엔비디아가 턴키 수주를 할 가능성이 있다고 언론에 가끔 나오고 있는데,

 

삼성전자가 턴키 수주를 하게 된다면 하나마이크론에게 테스트 외주 물량이 더 나갈 가능성이 높은지?

 

A6.

그럴 가능성은 높음.