[2024.01.19] 인텍플러스(064290) 주담통화 - 반도체 패키지 검사장비, 메모리 모듈 검사장비, SSD 외관 검사장비

 

 
 
 
▼ 인텍플러스 투자자 필독 REPORT

검사장비의 수요는 계속 늘어날 것 : 인텍플러스(064290) 기업분석 - 반도체 패키지 검사장비, 메모

인텔의 선택을 받은 비전검사 글로벌 원탑 : 인텍플러스(064290) - 반도체 패키지 검사장비, 메모리

 
 
 

인텍플러스 주담통화 (느낌이블로그)

 
 
안녕하세요 느낌이입니다.
 
인텍플러스 IR 담당자 분과 통화를 나눈 내용들을 공유 해보려고 합니다.
 
IR 담당자분께서 인텍플러스 기업에 대한 자신감이 있어보여서 좋은 통화였던 것 같습니다.
 
그럼 함께 보시죠.
 
 
 
Q1.
12월도 다 끝났는데 인터플러스 4분기 실적은 어느정도 수준인지?
 
A1.
지난 3분기보다는 좋을 것 같긴 하나, 엄청 차이가 나면서 좋을 것 같진 않음.

2023년 한 해는 다 힘들었다고 봐야 될 수준임.

 
 
Q2.
뉴스 기사 보면 디램이라든지 낸드 가동률이 많이 올라왔다고 하는데, 이 부분이 회사 차원에서 실제로 체감되는 수치인지?
 
A2.
소부장 사이클은 칩 메이커하고 다르기 때문에 현재까진 회사에 PO가 많이 없는 상황임.

말씀하신 부분과 다르게  아직 온기가 느껴지는 수준은 아님.
 
 
 
Q3.
칩 메이커에서 HBM 후공정 라인 케파 확장한다고 발표하면, 인택플러스 회사 입장에서도 좀 수혜를 받을 수 있는 부분이 아닌지?
 
A3.
맞음. 그 부분 관련해서는 우리도 이야기를 그렇게 하고있는 부분이지만, 실질적인 HBM 투자가 얼마 되지 않음.

또한, 현재까진 HBM이 전체 DRAM에서 차지하는 포션이 크지 않은 걸로 알고 있음.

 
 
Q3-2.
맞는 말이지만, 예를들어 삼성 같은 경우는 천안 쪽에 LCD 라인 다 드러내고 HBM 후공정 라인으로 깐다는 이야기도 나오고 있는걸로 알고있음.
 
이러한 부분에 대한 수혜가 회사 차원에서 느껴지시는지 궁금함.
 
A3-2.
그 부분 관련해서는 수혜가 느껴지고 있진 않음.
 
오히려 회사는 HBM 관련해서는 SK하이닉스 쪽에 최선을 다하고 있으며, 거기에 미래를 걸고 있다는 얘기는 들었음.
 
 
 
Q4.
그렇다면 동사의 웨이퍼 범프 검사 장비의 개발 진척도는 어느 정도인가?
 
개발 완료되면 대전 신공장에서 생산되는건지?
 
A4.
계속 지금 개발하고 있는데, 뭐 아직 시제품 내보낼 단계는 아닌 것 같음.

생산되는 장소까지는 아직 잘 모르겠음.
 
 
 
Q5.
오토향 면 품질 검사기 관련해서도 좀 기사를 몇 개 본 거 같은데, 해당 장비의 매출이 가파르게 늘어나고 있는 것이 체감 되는지?
 
A5.
그렇진 않음.
 
이 장비는 현재 초도 물량 내보낸 이후에 R&D 하고 있는 부분은 없음.

수요도 갑자기 늘어나고 있거나 그런 상황은 아님.
 
 
 
Q6.
2차 전지 향 장비 관련해서 추가 수주 소식이라든지, 고객사 확장하고 있는 이야기는 따로 없는지?
 
A6.
고객사 확장은 아직까진 소식 없으나, 이차전지 쪽 PO는 계속해서 나오고 있음.

단일 판매 공시 건이 아니라서 그렇지 수요는 들어오고 있는 상황임.
 
 

Q7.
미중 반도체 분쟁 관련해서 국내 장비사들의 수혜가 있는 것으로 알고 있는데, 실제 중화권 고객사 매출 증가분이 체감 되는지? 
 
A7.
체감 안되고 있음.
 
당사에 직접적인 규제는 없지만, 오히려 매출이 줄고있는 상황임.

되게 아이러니한 부분인건데, 미국의 대중 반도체 규제로 오히려 중화권 반도체 산업의 전체적인 CAPEX가 줄었기 때문으로 판단됨.

전공정을 규제해 놓고 후공정의 CAPEX 확장을 생각하는 것은 조금 힘듦.



Q8.   
TSMC의 COWOS 어드밴스드 패키징 관련해서 동사의 수혜가 옛날부터 이야기는 많이 나왔던 것으로 알고있음.
 
관련해서 좋은 소식은 없는지?
 
A8.
지금도 계속 좋게 흘러가고 있는 상황임.
 
계속해서 당사가 컨택하고 있으며, TSMC 향 관련해서는 2사업부 쪽이 긍정적으로 검토를 해 나가고 있는 것 같음.
 
1사업부 쪽은 아직 소식이 없는 상태임.