디스플레이 산업 리포트 : 스마트폰 및 폴더블폰 수정 전망

 

 

 

 

스마트폰 - 스마트폰 및 폴더블폰 수정 전망 (키움증권 : 김지산)

 

 

 

올해 스마트폰 시장 정체, ASP 상승세 지속

 

1) Counterpoint에 따르면 지난해 스마트폰 출하량(Sell-in)은 12% 역성장한 12.3억대였고, 올해도 12.3억대에 머물러 성장이 없을 전망임.

 

2) 올해 지역별로는 인도(YoY 7%)를 필두로 북미(YoY 2%), 중국(YoY 2%) 등에 국한돼 성장할 것임.

 

 

3) 인도는 피처폰의 교체 수요와 5G 보급이 성장을 뒷받침하고, 북미는 통신사간 프로모션 경쟁이 프리미엄폰의 수요를 자극할 것임.

 

4) 중국은 리오프닝이 긍정적이지만 소비심리의 회복 시간이 필요해 V자 반등은 쉽지 않을 것이며, 스마트폰 ASP는 지난해 343달러(YoY 7%)로 기록적인 수준이었고 올해도 356달러로 4% 추가 상승할 전망임.

 

5) ASP 상승 기조는 5G폰 확산, 수요 양극화 속 프리미엄폰 비중 확대 등을 배경으로 하며, 올해 글로벌 5G폰 침투율은 62%로 상승할 것임.

 

6) 특이사항으로서 지난해 스마트폰 교체 주기는 43개월로 확대됐으며, 경기 둔화 영향은 판가 250달러 이하 중저가폰 수요에 부정적으로 프리미엄폰 비중은 더욱 늘어나고 있음.

 

7) 중국 OEM들의 재고조정이 장기화되고 있는 이유로서 중저가폰 비중이 높은 탓도 있으며, 업체별 매출액 기준 점유율은 Apple 이 21년 44%에서 22년 48%로, 삼성전자가 16%에서 17%로 상승한 반면, Oppo와 Vivo는 하락했음.

 

8) 올해 출하량 기준으로 Apple과 Honor의 점유율 이 상승할 전망임.

 

 

 

 

폴더블폰 시장도 하향, Book 타입 증가, 힌지 기술 진화

 

1) 폴더블폰 시장 전망치도 하향되고 있으며, 지난해 출하량은 39% 증가한 1,250만대였고 올해는 57% 증가한 1,960만대로 예상됨.

 

2) Clamshell 타입이 시장을 주도하고 있지만 Book 타입의 비중이 상승하고 있는 점을 주목해야하며, Book 타입 비중은 21년 41%에서 22년 44%로 상승함.

 

 

3) 중국의 경우 Book 타입의 판매량이 Clamshell 타입보다 많으며, 폴더블폰의 ASP는 현재 1,100~1,200달러 수준이고 수요 창출을 위해 완만하게 하락하고 있음.

 

4) 폴더블폰 시장에서 중국 판매 비중이 21년 12%에서 22년 25%로 상승했으며, 중국 수요가 증가함에 따라 Huawei, Honor, Oppo, Vivo, Xiaomi 등 중국 OEM간 경쟁이 심화되고 있음.

 

5) 삼성전자는 지난해 980만대를 출하해 78%의 점유율을 차지했고, 올해는 1,230만대를 출하해 63%의 점유율을 지킬 전망임.

 

6) 올해 새롭게 Google이 폴더블폰 경쟁에 가세할 듯하며, 핵심 부품인 힌지는 물방울형이 대세가 될 가능성이 높고 기어형에 비해 주 름 개선과 접었을 때 높은 밀착도 등의 장점을 가짐.

 

 

 

폴더블폰 힌지 기술 진화 방향

 

1) 폴더블폰의 개선 방향은 두께와 무게 감소, 내구성 강화, 화면 주름 완화 등을 지향하는데, 이를 위해서는 힌지 기술의 혁신이 가장 중요함.

 

2) 삼성전자는 갤럭시Z 3 시리즈에 V자형 기어 힌지를 사용하다가 갤럭시Z 4 시리즈에서는 나선형 힌지로 변경했음.

 

3) 나선형 힌지는 부품 수를 최대 60% 축소함으로써 수율과 내구성을 향상시켰으며, 또한 기어형 힌지에 비해 두께 및 무게 감소, 주름 완화, 방수와 같은 편의성 향상 등의 장점을 가짐.

 

4) 삼성전자는 힌지 금속 소재를 변경할 계획이며, 이에 비해 Xiaomi, Oppo, Vivo 등 중국 브랜드들은 물방울형 힌지를 채택하고 있음.

 

5) 물방울형 힌지는 기어형에 비해 주름 개선, 접었을 때 높은 밀착도 등의 장점을 가지며, 삼성전자와 Apple도 물방울형 힌지를 채용할 가능성이 높아 보임.

 

6) Huawei는 아웃폴딩 방식의 폴더블폰을 지속적으로 출시하고 있으며, 새롭게 이중로터(Double-rotor) 힌지 기술을 적용했고, 내구성과 주름을 개선시켰음.