반응형 대덕전자 23년 예상실적 1 숨고르기 후 재도약 기대 : 대덕전자(353200) - 목표주가 32,000(▼) 대덕전자 - 숨고르기 후 재도약 기대 (키움증권) 4분기 실적은 시장 예상치를 하회할 것이다. 메모리 업황 악화로 메모리 기판 출하량 감소폭이 클 것이고, 비메모리 기판은 스마트폰 시장 침체 영향으로 FC-CSP가 부진할 것이다. 연말 일회성 비용과 원/달러 환율 하락도 영향을 미칠 것이다. 2023년 메모리 반도체 수요 감소로 실적 추정치 하향이 불가피하지만, 동사는 비메모리 기판 비중 상승으로 수익성을 방어할 것이며, FC-BGA와 DDR5 전환 수혜를 입을 수 있어 상대적인 투자 매력도는 유효하다고 판단한다. 4분기 실적, 시장 예상치 하회 전망 1) 4분기 영업이익은 506억원(QoQ -35%, YoY 93%)으로 시장 컨센서스(594억원)를 하회할 전망임. 2) 메모리 반도체 업황 악화로 고객사.. 리포트/반도체 2023. 1. 19. 728x90 반응형 이전 1 다음
