반응형 반도체 소부장 5 반도체 산업 리포트 : 1분기 실적 관전 포인트 전기전자 - 1분기 실적 관전 포인트 (키움증권 : 김지산) 전기전자 실적 관전 포인트로서 1) 매크로 불확실성 속에 수요 약세 및 재고조정 기조가 이어진 가운데, 2) 비용 절감 여지가 큰 Set 업체에게 우호적인 환경이 조성돼 있다. 3) 부품 업체들은 판가 하락 압박이 커졌고, 전기차 배터리, 전장부품, MLCC 등의 출하가 양호한 반면, 패키지기판, 디스플레이 부품 등은 부진할 것이다. 4) 플래그십 스마트폰은 갤럭시 S23, 가전은 LG, TV는 삼성의 우세가 예상된다. Set 업체 실적 모멘텀 우위 구간 1) 전기전자 업종 1분기 실적 관전 포인트로서 매크로 불확실성 속에 수요 약세 및 재고조정 기조가 이어진 가운데, 비용 절감 여지가 큰 Set 업체에게 상대적으로 우호적인 환경이 조성돼 있음.. 리포트/반도체 2023. 4. 19. [필독] 반도체 산업 리포트 : OSAT에 주목할 이유 IT 중소형 - OSAT에 주목할 이유 (신한투자증권 : 남궁현) OSAT 반도체 생태계 안착 기술 개발 요구: 전공정 → ‘전공정 + 후공정’ 지난 50년 넘게 반도체 기술은 전공정 기술에 집중했다. 하지만 4차 산업혁명으로 고성능 반도체가 요구되고, 전공정 기술 개발 한계(무어의 법칙 사실상 폐기) 및 수율 악화에 따라 칩렛, HBM 등을 위한 후공정 기술이 주목받고 있다. 첨단 패키징은 기술 투자 방향을 바꾸고 반도체 생태계 변화를 일으키고 있다. 변화된 생태계는 기존에 소외됐던 OSAT 업체에게 성장 기회가 될 수 있다. 첨단패키징 투자에 따른 후공정 위탁 생산 ↑ 2010년 반도체 Cycle 이후 OSAT 업체가 겪었던 암흑기(13-17년)는 더 이상 없을 것으로 판단된다. 메모리와 비메모리 모.. 리포트/반도체 2023. 4. 10. 반도체 산업 리포트 : 거대한 혁신의 흐름에 동참하라 IT - 거대한 혁신의 흐름에 동참하라 (유진투자증권) CES 2023 개요: BE IN IT!(거대한 혁신의 흐름에 동참하라!) 1) 올해로 56주년을 맞이하는 CES 2023은 2023년 1월 5일 ~ 8일 개최될 예정이며, 참여 기업 수는 약 3천여개 업체로 코로나 이전 의 4,400개 ~ 4,500개 대비 축소되었음. 2) CES 2022의 2,300개 대비로는 크게 증가할 예정이며, 현대자동차와 두산이 불참하지만 여전히 많은 국내 주요 기업(삼성전자, LG 전자, SK그룹, 현대모비스, 현대중공업 등)이 참여함. 3) 3년만에 대면으로 참여하는 글로벌 빅테크(Goolge, Amazon, Microsoft 등)들이 참여 예정으로 풍성한 전시 내용이 기대됨. 4) CES 2023의 방향성을 엿볼 수.. 리포트/반도체 2023. 1. 7. 반도체 산업 리포트 : 반도체 주가 반등 지속되기엔 쉽지 않은 업황 Memory Watch - 반도체 주가 반등 지속되기엔 쉽지 않은 업황 (유진투자증권) Last Week Summary 1) 지난 주에도 DRAM 현물가의 하락세가 지속됐으며, 제품별로 -1.2% ~ -0.4%, DXI 지수는 -0.1%를 기록해 하락폭은 다소 축소됨. 2) 파월의 브루킹스 연구소 연설 및 대담 이후 12월 FOMC의 금리인상폭이 사실상 50bp로 굳어지면서 미국 3대 지수는 2주 연속 상승함. 3) 다만, 노동부 고용통계에서 시간당임금 상승률이 예상보다 높은 것으로 나타나 주 후반 일부 경계 매물이 출회됨. 4) 한편, 항생 지수는 리오프닝 기대감으로 상승세 유지되며 한 주간 +6.3% 상승함. 5) 지난주 주간 주가(12/02): 애플 -0.2%, 아마존 +0.8% 메타 +10.8%,.. 리포트/반도체 2022. 12. 6. [필독] 반도체 산업 리포트 : 오를텐데 ③ - 중소형주, 급하진 않다 반도체 - 오를텐데 (DB금융투자) 지금은 대형주에 유리한 시장 1) 2022년 유례가 없었던 메모리 출하량 부진과 재고 증가 속에 메모리 업체들은 앞 다투어 신규 투자를 대폭 축소하고 기존 양산 라인의 가동도 조절하며 감산을 진행 하는 등 공급 축소 중임. 2) 즉, 신규 장비를 공급해야 하는 장비업체나 양산 라인이 가동되야 하는 소재업체, 소모성 부품 업체 입장에서는 현재의 상황이 불리한게 사실임. 3) 공급 조절과 수요 회복에 따른 칩 메이커 업체들의 실적이 회복되고 낮아진 가격이 수요를 창출하며 공급이 부족해지는 시기까지 대형주에 유리한 시장이 지속될 전망임. 4) 반면, 이렇게 투자가 급감하여 회복되는 수요에도 공급이 타이트해지는 구간에서는 중소형 장비, 소재 업체가 유리해질 것임. 5) 결국 .. 리포트/반도체 2022. 11. 26. 728x90 반응형 이전 1 다음
