반응형 반도체 23년 예상 전망 4 반도체 산업 리포트 : 2024 년 공급 부족을 위한 조건 반도체 - 2024 년 공급 부족을 위한 조건 (SK증권 : 한동희) 2024 년 공급 부족을 위한 조건: 2Q, 3Q23 출하 증가 1) 2024년 DRAM 공급 부족을 위한 조건은 어렵지 않으며, 1Q23 수요의 시작점이 매우 낮고 2Q ~ 3Q23 출하 B/G 가 증가한 후 4Q23 출하 B/G의 급락없이 2024년을 시작하면 됨. 2) 이러면 2024년 1~2%의 분기 평균 출하 B/G 만으로도 2023년 예상 출하 B/G (5~6%)를 크게 상회하는 출하 B/G 를 기대할 수 있음. 3) 반면 생산은 수요에 후행하여 회복할 것이라는 점에서 2024년 수요를 상회하기 어려우며, 3Q23 까지의 출하 B/G 가 높을 경우 2024년 DRAM 공급 부족에 대한 논리는 더욱 강해질 것임. 2Q23, 3.. 리포트/반도체 2023. 5. 19. 반도체 산업 리포트 : 명확하게 안 보일 때가 사실은 기회다 반도체/장비 - 명확하게 안 보일 때가 사실은 기회다 (신한투자증권 : 고영민) 업황 및 주가 진단, 체크포인트 2가지 점검 더딘 주가 반등에 대한 원인 분석 1) 최근 실적발표를 통해 삼성전자, SK하이닉스의 적극적인 감산 의지에 대해 재확인할 수 있었으나, 이후 주가는 기대와 달리 강한 반등이 지속되지 않는 모습이었음. 2) 명확히 보이지 않는 Bottom-Up 회복 동향 : 감산에 따른 업황 개선 기대감 증폭과 함께 소폭이지만 현물가의 단기 반등, 수출액 회복 등이 확인됐음. 3) 그러나 동시에 글로벌 업체들의 실적발표를 통해 서버, 모바일 등의 더딘 수요 회복 및 회복 시점 지연 우려도 발생했음. 4) 경기침체 우려 : 더불어 경기침체에 대한 우려가 확대되면서 경기 자체의 회복 지연에 따른 추가적.. 리포트/반도체 2023. 5. 17. 반도체 산업 리포트 : DRAM 가격은 나쁜 수요를 충분히 반영중 반도체 산업 - DRAM 가격은 나쁜 수요를 충분히 반영중 (현대차증권 : 노근창) Apple은 1분기 서비스와 아이폰 매출액 양호 / Intel 2분기 매출액 QoQ로 2.6%내외 증가 예상 1) 5월4일 Apple 실적 발표와 함께 1분기 실적이 대부분 발표되었으며, Apple은 Mac과 iPad의 부진한 실적에도 불구하고 iPhone과 서비스 매출액이 시장 예상치를 상회하였음. 2) 서비스 매출액은 USD 209억을 기록하면서 사상 최고치를 기록하였고, 아이폰도 3월 결산 분기 기준 최고 매출액 (USD 513억)을 기록하였음. 3) 아이폰이 시장 예상치를 상회한 이유는 지난 4분기에 발생한 중국 Foxconn 공장 폐쇄 문제가 해소되면서 1분기에 이연 수요가 일정 부분 발생한 것이 원인으로 보임... 리포트/반도체 2023. 5. 17. 반도체 산업 리포트 : 하락을 멈춘 DRAM 현물가 Memory Watch - 하락을 멈춘 DRAM 현물가 (유진투자증권 : 이승우) Last Week Summary 1) 지난주 DXI +0.6% / DOW +1.2% / NASDAQ +0.3% / S&P500 +0.8% / SOXX +0.0%를 기록했으며, DRAM 현물가는 13개월 만에 일부 제품이 반등에 성공했고 DXI 지수도 14주 만에 반등함. 2) 하지만 삼성전자의 감산 공식화에도 불구하고 현물 시장의 가격 급등은 나타나지 않으며, 메모리 재고는 칩 업체들뿐만 아니라 세트 업체 그리고 유통업체에 걸쳐 매우 깊고 광범위하게 퍼져 있기 때문임. 3) 일단 유통 채널에 매수 문의가 일부 늘어난 정도에 위안을 삼을 수 있으며, 중국 심천의 반도체 업체들은 고객 주문 과 수요가 반등했다고 언급하며 더 이.. 리포트/반도체 2023. 4. 20. 728x90 반응형 이전 1 다음
