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SK하이닉스 실적 컨센서스 5

우려를 기회로 : SK하이닉스(000660) - 목표주가 115,000(▲) ▼ SK하이닉스 투자자 필독 REPORT [필독] 추세 전환을 앞둔 매수 구간 : SK하이닉스(000660) - 목표주가 110,000(▼) ▼ SK하이닉스 투자자 필독 REPORT [필독] 4분기 수요 부진 + 재고 평가손실 : SK하이닉스(000660) - 목표주가 110,000(▼) ▼ SK하이닉스 투자자 필독 REPORT [필독] 3분기, 믹스 개선으로 선방 : SK하이닉스(00 feeling-stock.tistory.com [필독] 4분기 수요 부진 + 재고 평가손실 : SK하이닉스(000660) - 목표주가 110,000(▼) ▼ SK하이닉스 투자자 필독 REPORT [필독] 3분기, 믹스 개선으로 선방 : SK하이닉스(000660) - 목표주가 120,000(▲) SK하이닉스 - 3분기, 믹.. 리포트/반도체 2023. 2. 18.
메모리 추가 공급 감소 기대감 반영될 전망 : SK하이닉스(000660) - 목표주가 110,000(▼) SK하이닉스 - 메모리 추가 공급 감소 기대감 반영될 전망 (키움증권) 4Q22 영업적자 2.2조원으로, 당사 및 시장 기대치 하회를 예상함. 서버의 강도 높은 재고 조정 속, DRAM과 NAND의 출하량이 회사측 가이던스를 하회할 전망이기 때문임. 2023년 실적도 해당 업황을 반영하여, 추가 하향 조정함. 당사 예상과 같이 반복된 등락을 보였던 SK하이닉스의 주가 흐름이 현 시점을 기점으로 상승 전환될 가능성이 높다고 판단함. 저가 매수에 나서야 할 시기로 판단하며, 업종 top pick으로 매수 추천함. 4Q22 영업적자 2.2조원 예상 1) 4Q22 실적이 매출액 8.5조원(-23%QoQ)와 영업적자 2.2조원(적자 전환)을 기록하며, 당사 및 시장 기대치를 하회할 전망임. 2) 서버 고객들의 반.. 리포트/반도체 2022. 12. 15.
아직은 인내가 필요하다 : SK하이닉스(000660) - 목표주가 105,000(▼) SK하이닉스 - 아직은 인내가 필요하다 (현대차증권) 투자포인트 및 결론 1) SK하이닉스의 6개월 목표주가를 2023년 BPS 전망치 하향을 반영하여 123,000원에서 105,000원 (2023년 예상 BPS에 P/B 1.2배 적용)으로 하향함. 2) 하지만 상승 여력과 2023년 하반기 업황 반등을 감안하여 투자의견 BUY를 유지함. 3) 동사의 4분기 DRAM과 NAND Bit Growth는 여전히 보수적인 완제품 업체들의 재고 관리로 인해 기존 추정치를 하회하는 -5.4%, -3.4%를 기록할 것으로 예상됨. 4) Server DRAM 가격도 기존 추정치를 하회할 것으로 예상됨에 따라 4분기 매출액 전망치를 기존 대비 5.9% 감소한 8.9조원으로 변경함. 5) 영업이익은 매출액 감소와 재고자산.. 리포트/반도체 2022. 12. 13.
[필독] 3분기, 믹스 개선으로 선방 : SK하이닉스(000660) - 목표주가 120,000(▲) SK하이닉스 - 3분기, 믹스 개선으로 선방 (IBK투자증권) 22년 3분기 매출액은 10.98조원, 영업이익은 1.65조원 1) SK하이닉스의 2022년 3분기 매출액은 2분기 대비 20.5% 감소한 10.98조원임. 2) DRAM은 2분기 대비 19.9% 감소하였으며, B/G는 -6.0%, ASP는 -20.0%로 추정함. 3) Bit Growth는 경쟁사 대비 양호한 수준인데 제품믹스 차별화에 따른 영향으로 분석되며, 서버 비중이 지난 분기 대비 소폭 상승하였음. 4) 업황이 상대적으로 부진한 모바일 비중이 하락한 것이 영향을 미친 것으로 판단하며, 재고는 2분기 대비 2주 정도 늘어난 것으로 보임. 5) NAND 매출액은 2분기 대비 24.0% 감소하였으며, B/G는 -12.2%, ASP는 -22... 리포트/반도체 2022. 10. 31.
감산의 시간, 그러나 먼저 맞은 매 : SK하이닉스(000660) - 목표주가 110,000(-) SK하이닉스 - 감산의 시간, 그러나 먼저 맞은 매 (유진투자증권) 3Q Review: 부진할 것이란 예상보다 도 더 부진 1) 3분기 실적은 매출 10.98 조원 20.5% QoQ 영업이익 1.66 조원(-60.5% QoQ)으로 유진 예상치 및 낮아진 시장 기대치를 큰 폭으로 하회함. 2) 빗그로스가 DRAM -5%, NAND -12%로 가이던스를 큰 폭으로 하회했고 ASP도 예상보다 큰 폭 하락함. 3) 여기에 재고평가손실도 약 2,000억원이 반영됐으며, 3 분기말 재고 자산은 14.66 조원으로 재고자산회전기간은 188 일까지 높아 진 상황임. 4) 만일 원달러 환율 변동이 없었다면 3 분기 영업이익은 1 조원을 밑돌았을 것으로 추정됨. 적극적인 감산만이 재고를 낮추고 희망을 만들 수 있는 상황 .. 리포트/반도체 2022. 10. 28.
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