(7/26) 반도체 산업 리포트

1. 반도체-반도체(Overweight) 위클리 (하나금융투자)
-. ASML 덕분에 장비주 ↑, 한국은 공정 소재 공급사도 ↑

→ 주간 수익률은 코스피 -0.7%, 코스닥 +0.3%, KRX 반도체 +1.6%, 미국 반도체 업종 +4.8%, 대만 반도체 업종 -1.6%, 중국 반도체 업종 +7.5%를 기록함.

→ 한국 반도체 업종에서는 삼성전자 -0.6%, SK하이닉스 -2.5%로 대형주가 부진하였으며, 한국 반도체 장비주에서 인텍플러스 +21.4%, 한미반도체 +18.7%, GST +10.8%, 테크윙 +10.7%를 기록함.

→ 비메모리 반도체용 장비의 매출 기여가 높고, 글로벌 고객사로 매출을 확장하는 기업에 관심이 집중됨.

→ 노광 장비 공급사 ASML과 한미반도체 및 테크윙의 잠정 실적 발표가 긍정적 영향을 끼쳤으며, 한국 반도체 공정 소재 공급사에서 SK머티리얼즈 +20.7%, 한솔케미칼 +13.6%, 하나머티리얼즈 +13.2%를 기록했는데 분기별 매출의 계단식 성장이 돋보인다는 점과 공급 아이템 다변화가 강점임.

→ 3사 중에서 SK머티리얼즈의 2분기 호실적 과 한솔케미칼의 2분기 실적 컨센서스 상향 조정이 긍정적이었으며, 한국 비메모리 팹리스 / 전공정 / 후공정 기업에서 티에스이 +11.6%, 테스나 +3.3%를 기록함.

→ 티에스이의 경우 프로브 카드가 견인하는 실적 기대감이 주가에 긍정적이었으며, 테스나의 경우 카메라 이미지 센서 테스트의 높은 가동률과 중장기 위탁 물량 증가 가능성이 긍정적이었음.

→ 미국 반도체 업종에서 반도체 장비 공급사가 강세였으며, ASML ADR +8.8%, 램리서치 +8.8% 상승함.

→ 대만 반도체 업종에서 MCU (마이크로 컨트롤러 유닛) 공급사 Nuvoton이 +2.9% 상승했으며, 여타 반도체 밸류 체인은 부진했음.

→ 가권지수에서 경기 민감 업종과 반도체 업종이 지수 견인차로서 엎치락뒤치락 중이다가, TSMC가 보수적 마진 가이던스를 제시한 이후 반도체 업종의 투자 심리가 둔화됨.

→ 중국 반도체 업종에서도 미국과 마찬가지로 반도체 장비사가 강세였으며, 증착 장비 공급사 AMEC는 +25.9%, 식각장비 공급사 북방화창은 +15.2%를 각각 기록했고 그 외의 강세주는 3세대 (화합물) 반도체 수혜주 삼안광전(+33.5%)을 기록함.

→ 유럽 반도체 업종에서도 반도체 장비사가 강세였으며, ASM International(원자층 증착 장비) +7.7%, BE Semiconductor(한미반도체 경쟁사) +7.4%를 기록했음.

→ 금주는 Super earnings week이며, SK하이닉스, 미디어텍, 테라다인, 인테그리스, 어드반테스트, AMD, 퀄컴, 삼성전자, 램리서치가 실적을 발표함.

→ 유니셈은 ESG 수혜주라는 점에서, 이오테크닉스의 경우 한미반도체나 테크윙 처럼 2분기의 호실적이 기대된다는 점에서, 디엔에프의 경우 DRAM 공정용 프리커서 2종에서 하반기 점유율 확대가 기대된다는 점이 주목할 만함.

반도체 유해 가스 멈추셈 : 유니셈(036200)

지금까지 이.렇게 오.지는 기업은 없었다 : 이오테크닉스(039030)

반도체 업계의 진품명품 : 테크윙(089030)