반응형 대덕전자 반등 2 FC-BGA 호조 지속 : 대덕전자(353200) - 목표주가 43,000(-) 대덕전자 - FC-BGA 호조 지속 (키움증권) 2분기 실적은 시장 예상치를 상회할 것으로 전망한다. FC-BGA를 비롯한 패키지 매출액이 증가할 것이고, 저부가 사업부를 축소하는 사업 포트폴리오 개선 기조가 지속되고 있다. 스마트폰 및 PC 시장 침체로 인해 패키지 기판의 피크 아웃에 대한 우려가 상존하지만, 동사의 FC-BGA는 전장, 통신장비, 스마트 가전을 전방으로 하며 신규 라인 증설 효과가 더해지고 있다. FC-BGA는 국내 2인자이다. 시장 예상치 상회하는 실적 기조 지속, FC-BGA 모멘텀 2분기 영업이익은 602억원(QoQ 34%, YoY 315%)으로 시장 컨센서스(542억원) 를 상회할 전망임. 패키지 기판 부문의 FC-BGA는 신규 라인 가동 효과에 힘입어 매출액이 612억원(Qo.. 리포트/반도체 2022. 7. 28. 목표배수 하향, but 실적추정치 상향 : 대덕전자(353200) - 목표주가 38,000(▼) 대덕전자 - 목표배수 하향, but 실적추정치 상향 (하이투자증권) 목표배수 하향, 실적추정치 상향 투자의견 Buy를 유지하고 목표주가를 기존 41,000 원에서 38,000 원으로 하향함. 12개월 선행 EPS 4,157원에 목표배수 9배를 적용했음. IT 수요 둔화 우려에 따른 비교 대상 기업들의 밸류에이션 배수 하락을 반영하여 동사에 대한 목표 배수도 기존 대비 25% 하향(12배 → 9배)한 것임. 22년과 23년의 EPS 추정치를 기존 대비 각각 +8.4%, +4.4% 상향했음. 목표 배수의 하향 PC, 스마트폰 등 IT 수요가 예상보다 더 부진함. 이에 따라 글로벌 업체들의 밸류에이션 배수가 하락하고 있음. 최종 수요 부진으로 반도체 출하 성장률이 둔화되면 기판 업체들의 외형 성장률도 둔화될 .. 리포트/반도체 2022. 7. 17. 728x90 반응형 이전 1 다음
