반응형 반도체 장비 4 반도체 산업 리포트 : 명확하게 안 보일 때가 사실은 기회다 반도체/장비 - 명확하게 안 보일 때가 사실은 기회다 (신한투자증권 : 고영민) 업황 및 주가 진단, 체크포인트 2가지 점검 더딘 주가 반등에 대한 원인 분석 1) 최근 실적발표를 통해 삼성전자, SK하이닉스의 적극적인 감산 의지에 대해 재확인할 수 있었으나, 이후 주가는 기대와 달리 강한 반등이 지속되지 않는 모습이었음. 2) 명확히 보이지 않는 Bottom-Up 회복 동향 : 감산에 따른 업황 개선 기대감 증폭과 함께 소폭이지만 현물가의 단기 반등, 수출액 회복 등이 확인됐음. 3) 그러나 동시에 글로벌 업체들의 실적발표를 통해 서버, 모바일 등의 더딘 수요 회복 및 회복 시점 지연 우려도 발생했음. 4) 경기침체 우려 : 더불어 경기침체에 대한 우려가 확대되면서 경기 자체의 회복 지연에 따른 추가적.. 리포트/반도체 2023. 5. 17. 반도체 산업 리포트 : 추가 감산의 추억 반도체/장비 - 추가 감산의 추억 (신한투자증권 : 고영민) 마이크론 실적발표, 추가 감산 결정의 함의 1) 마이크론의 FY2Q23 실적이 발표됐으며, 주목할 점은 추가 감산에 대한 내용으로 CapEx 계획치 최대수준 하향, 웨이퍼 투입량 축소 등임. 2) 추가 감산을 통한 공급 축소는 상대수요(공급대비 수요)의 개선을 의미하며, 과거 15~16, 18~19 Cycle에서 확인했듯 추가 감산은 업황 개선 가속화 요인임. 3) 메모리 반도체 가격은 수요-공급에 대한 정량적 수치에 따라 기계적으로 만들어 지는 것이 아니라 수요처와 공급처 간의 심리에 의해 만들어짐. 4) 현재의 가격 수준이 추가로 하락하지 않을 것이라고 생각한다면 고객사(수요처)들의 매수세는 확대될 것이며, 이는 가격 반등을 야기함. 5) .. 리포트/반도체 2023. 4. 25. 반도체 산업 리포트 : 반도체 업종 Update 반도체/장비 - 반도체 업종 Update (유안타증권 : 백길현) 3D NAND 고단화 트렌드 재차 부각될 것 1) 2H23 ~ 2024년 3D NAND 고단화 트렌드가 재차 부각되는 가운데, 200단 이상 NAND 제품의 시장 침투율 증가에 따라 Double stacking(더블스태킹) 기술 도입에 대한 Needs가 보다 강화 될 것임. 2) 국내 SK하이닉스와 Micron(MU US)은 이미 NAND 양산에 더블스태킹을 적용하고 있으며, 안정적인 생산 수율 기반으로 2XXL NAND에도 더블스태킹을 활용할 가능성이 높다는 판단임. 3) 하반기를 지나면서 삼성전자는 더블스태킹 비중 확대를 원활하게 진행할 것으로 기대하며, 동사의 Single Stacking(싱글스태킹) 비중이 지배적(90% 수준)인 것.. 리포트/반도체 2023. 4. 24. 혹독한 극기주 OSAT : 네패스(033640) - Bumping, FOPLP, Developer, Etchant, Photo regist, Cleaner, Slurry 네패스 - 혹독한 극기주 OSAT (느낌이블로그) 1. 상반기는 예상된 실적, 우리는 신기술을 본다. -. 네패스는 종합 반도체 기업을 고객사로 반도체 범핑 및 웨이퍼레벨패키지 서비스를 제공하고 있음. 1) 동사는 엔드팹(End-FAB) 기술을 근간으로 반도체 패키징 및 테스트의 사업과 반도체/디스플레이 공정 소재인 전자재료 사업을 영위 중임. 2) 반도체 사업은 시스템반도체 Chip-set을 위한 WLP(Wafer Level Package), FOWLP/PLP 기술을 보유하고 있으며, 국내외에서 확고한 입지를 구축 중임. 3) 전자재료 사업은 반도체/디스플레이 공정재료인 현상액(Developer), Color Filter 현상액(Color Developer), Etchant, PR(Photo regis.. 느낌이 반도체 기업분석/후공정 소재˙부품 2021. 5. 12. 728x90 반응형 이전 1 다음
