반응형 LG디스플레이 재고 3 최악의 시기 통과 중, 2H23 턴어라운드 전망 : LG디스플레이(034220) - 목표주가 18,000(-) LG디스플레이 - 최악의 시기 통과 중, 2H23 턴어라운드 전망 (키움증권) 동사의 4Q22 영업이익은 -7,561억원으로, 예상치를 하회할 전망임. LCD IT 패널 판가 하락 영향으로 인해 수 년간 흑자를 유지했던 IT(모니터/노트북/태블릿) 패널 사업부의 적자 전환이 예상되기 때문임. 2023년 영업이익은 -6,712억원으로 전망함. 1H23은 계절적 비수기 영향 등으로 인해 영업적자가 지속 되겠으나, 2H23부터는 본격적인 실적 턴어라운드 및 OLED 업체로의 재평가가 전망됨에 따라 긴 호흡으로 비중 확대를 추천함. 4Q22 영업이익 -7,561억원, 시장 컨센서스 하회할 전망 1) 4Q22 연결 실적은 매출액 7.7조원(+14%QoQ, -12%YoY), 영업이익 -7,561억원(적자지속 QoQ.. 리포트/디스플레이 2023. 1. 5. 실적 모멘텀 부족 : LG디스플레이(034220) - 목표주가 16,000(▼) LG디스플레이 - 실적 모멘텀 부족 (KB증권) 목표주가 16,000원으로 하향, Hold 유지 1) KB증권은 LG디스플레이의 12개월 목표주가를 16,000원(12M forward BVPS X P/B 0.5X)으로 하향하고 투자의견 Hold를 유지함. 2) 목표주가 하향은 글로벌 TV 수요가 2022년(- 4% YoY)에 이어 2023년(-1% YoY)에도 역성장이 예상되고 PC 수요부진도 지속될 것으로 전망됨. 3) 따라서 TV, IT 패널 출하 감소를 반영해 2022년, 2023년 실적 추정치를 큰 폭으로 하향 조정함. 4) 특히 2023년 글로벌 TV, PC 시장은 유럽, 중국의 경기침체 영향에 따른 수요 불확실성이 확대됨. 5) 그러나 중국 패널 업체(BOE, CSOT)는 LCD 패널 생산능력.. 리포트/디스플레이 2022. 10. 30. 난관 속 적극적 대응 : LG디스플레이(034220) - 목표주가 NR(-) LG 디스플레이 - 난관 속 적극적 대응 (메리츠증권) 2Q22 영업적자 4,883억원으로 시장 기대치 하회 LG디스플레이의 2Q22 실적은 영업손실 4,883억원 (적전 QoQ)으로 지난 2Q20 이후 가장 부진한 수준을 기록함. 이는 Covid-19의 역설적 성수기 (2H20-2021) 이후 전반적인 수요 침체와 중국 지역 봉쇄에 기인함. 판가와 출하면적이 감소하고 공급망 이슈로 일부 출하 지연까지 더해지며 실적 부진이 불가피했음. 이에 대해 동사는 실적설명회를 통해 상대적으로 적극적인 계획을 도출함. 국내 LCD TV 패널 생산을 1H23 내외까지 중단, 출하 집중의 전략적 영업을 통해 재고 조정 실시 (운영 효율화), Capex 집행 계획을 더욱 보수적으로 변경임. 어려운 업황 내에서 생존 및 회.. 리포트/디스플레이 2022. 8. 3. 728x90 반응형 이전 1 다음
