반응형 삼성전자 3분기 실적발표 3 업계 공급 축소 시작 : 삼성전자(005930) - 목표주가 70,000(-) 삼성전자 - 업계 공급 축소 시작 (신한투자증권) 3Q22 영업이익 11.3조원(-19.9% QoQ) 추정 1) 3Q22 실적은 매출액 77.3조원(+0.1%, 이하 QoQ), 영업이익 11.3조원(-19.9%)으로 추정함. 2) 영업이익이 시장 기대치(12.1조원)을 하회하겠으나, 최근 눈높이는 많이 낮아져 있음. 3) 다만 2023년 실적 눈높이는 추가적으로 하향될 수 있으며, 매크로 하강에 따라 세트(스마트폰, TV 등) 판매 둔화와 메모리 반도체 가격 하락 때문임. 4) 사업부별 영업이익은 반도체 6.0조원(-39.8%), MX(무선) 3.0조원(+13.6%), DP 1.9조원(+78.8%), CE 0.3조원(-13.8%)으로 추정함. IT 수요 하락 속도 역대급 → 공급 축소 강도도 역대급일 전.. 리포트/반도체 2022. 10. 17. 실적 Shock : 삼성전자(005930) - 목표주가 90,000(-) 삼성전자 - The sky is falling #8: 실적 shock (삼성증권) 지금은 금융위기보다 나쁘고 IT 버블 붕괴보다는 좋다. 삼성전자 3분기 잠정 실적이 쇼크임. 달러 기준 디램 매출이 34%(QoQ) 줄어든 것은 2018년 4분기(-26%)보다 나쁘고 금융위기나 IT버블의 최악(-41~45%)보다는 좋으나, 금융위기 영향은 1분기로 그쳤음. 같은 날 AMD의 실적도 PC 부문이 전분기 대비 매출 54%가 줄었음. 메모리 업체들이 감산을 발표하고 있지만 업황이 내년 중반 개선될 것이라는 기대는 줄어 들고 있음. 공급은 디램의 경우 마이크론이 발표한 생산증가 5% 이하로 줄이기는 어려움. 하지만, 업황이 급락할 때 수요는 항상 안 좋아 보이지만 결국 V shape이었던 과거가 되풀이될 수도 있.. 리포트/반도체 2022. 10. 9. 1Q23까지 실적 부진 : 삼성전자(005930) - 목표주가 67,000(▼) 삼성전자 - 1Q23까지 실적 부진 (NH투자증권) 데이터센터 투자 축소 및 IT 세트 수요 감소로 인해 3Q22 영업이익 10.8조원(-23% q-q)을 기록함. 4Q22 영업이익은 9.5조원(-12% q-q)을 전망함. 2023년 상반기까지 메모리 반도체 다운 사이클 진행을 예상함. 2023년 신규 Capa 투자 조절 및 일부 업체의 감산 시작은 수급에 긍정적임. 2021년 매출액은 279.6조원(+18.1% y-y) 이며, 사업부문별 매출은 MX/네트워크 부문 약 39%, DS(반도체) 부문 약 34.5%, VD/가전 부문 약 20.0%, SDC 약 11.3%로 구성됨. 2023년 하반기부터 메모리 수급 개선 본격화에 따른 DRAM 및 NAND 실적 개선을 전망함. 3Q22 메모리 반도체 주도로 실.. 리포트/반도체 2022. 10. 9. 728x90 반응형 이전 1 다음
