DRAM 가격 7

반도체 산업 리포트 : 착시 + 경쟁 = 긍정적. 반도체 - 2022 하반기 전망 시리즈 8 (메리츠증권) ▶ 반도체/디스플레이 업황 선도 전방산업인 스마트폰 및 TV 등 세트는 기대 이하의 1Q22 출 하를 기록하며 부품 오더컷 우려 발생 유발함. ▶ 부품사들 역시 하반기 수요 둔화 우려에 이미 사업계획을 하향 조정. 일반 IT 부품은 하반기 Q 감소에서 어려움을 겪을 전망함. 하지만 대응적 판가 변화가 가능한 메모리 등 커머디티 부품은 하반기 계절성 기반 기저효과 성장 속 장기 성장을 위한 고객사들의 주문 성장이 지속되며 판가 반등 수혜 누릴 전망함. ▶ 반도체 : 다운사이클은 유례없이 완만한 속도로 진행. 공급사들의 수익성 우선 정책에 기반함. 미 세공정 한계비용 증가·클린룸 공간 부족으로 23년 이후 공급증가가 불투명함. 향후 스마트폰 계절적 수.. 리포트/반도체 2022. 6. 21.

(12/4) 반도체 산업 리포트 : 본격 랠리는 1Q22. 반도체/장비 - 본격 랠리는 1Q22. (신한금융투자) -. 현재는 밸류에이션 Call 진행 후, 모멘텀 Call 대기 중. 1) 반도체 주가는 더 안 좋은 논리를 찾기 어려울 때 밸류에이션 Call이, 상승 전환에 대한 징후가 발생했을 때 모멘텀 Call이 순차적으로 작동하며 상승함. 2) 밸류에이션 Call과 모멘텀 Call 구간은 각각 주가의 1차 및 2차 바닥을 형성했음. 3) 현재 주가는 밸류에이션 Call이 작동한 후, 모멘텀 Call을 기다리고 있음. 4) 모멘텀 Call의 출발은 주문량 증가이며, 전방 수요처의 대량 주문은 전방 재고가 대부분 소진됐고 최종 수요가 견조하며 메모리 가격이 더 빠지기 어려움. 5) 수요처들의 급한 주문은 메모리 업황 추세 반등의 시작임. 6) 실제로 4Q19 .. 리포트/반도체 2021. 12. 4.

(11/7) 반도체 산업 리포트 : 미국 반도체 업종 대비 소외 국면 완화 전망. 반도체 - 반도체(Overweight) 위클리 (하나금융투자). -. 미국 반도체 업종 대비 소외 국면 완화 전망. 1) 코스피 -0.05%, 코스닥 +0.9%, KRX 반도체 +1.3%, 미국 iShares Semi. ETF +8.8%, 대만 반도체 +1.9%, 중국 반도체 +3.8%를 기록함. 2) 지난주에도 반도체 기업의 3분기 실적 발표가 이어지는 가운데 미국 및 중국 반도체 업종이 상대적으로 탄탄한 주가 흐름 기록함. 3) 미국 반도체 기업 ON Semi(+23.0%), Qualcomm(+22.5%), NVIDIA(+16.4%)가 필라델피아 반도체 지수의 신고가 경신에 기여함. 4) ON Semi는 실리콘 카바이드 기업 인수와 실적 로드맵을 구체적으로 제시했으며, 전기차용 화합물 반도체 수혜주라.. 리포트/반도체 2021. 11. 7.

(11/2) 반도체 산업 리포트 : 대형주 주가는 부진했는데, 한국 반도체 수출은 여전히 견조. 반도체 - 반도체(Overweight) 위클리 (하나금융투자). -. 대형주 주가는 부진했는데, 한국 반도체 수출은 여전히 견조. 1) 2021년 10월 한국 반도체 수출은 111.7억 달러(약 13.2조 원)로 전년 동기 대비 28.8% 증가했음. 2) 역대 10월 반도체 수출 중 2위 수준이며, 6개월 연속 100억 달러를 상회했고, 10월 누계 연간 실적이 1,000억 달러를 웃돌았음. 3) 반도체 수출 데이터와 한국 반도체 대형주의 주가를 함께 살펴보면 주가가 수출 데이터보다 선행해서 먼저 움직임. 4) 최근 주가 부진으로 삼성전자가 7만원을 하회하고 SK하이닉스가 10만원을 하회했었던 것을 돌이켜보면 반도체 수출 데이터가 부진해야만 주가 하락을 설명할 수 있음. 5) 그러나 반도체 수출 데이터는.. 리포트/반도체 2021. 11. 2.

(8/19) 반도체 산업 리포트 : 반도체 가까워진 바닥, 추가 하락은 제한적. 반도체 - 가까워진바닥, 추가하락은제한적. (유진투자증권) -. 7월 대만 IT 매출 분석. → 대만 100개 주요 테크 기업들의 7월 매출은 1.46조 TWD(약 60.3조원)로 전년비 +5.3%, 전월비 +0.5%를 기록함. → 메모리를 제외한 대부분의 서브섹터에서 모멘텀 약화 또는 추세적 둔화세가 확산되었으며, YoY 모멘텀 기준으로 지난 2월을 고점으로 5개월 연속으로 둔화됨. → PC ODM 업체들의 전년비 매출 감소 상태가 계속 이어지고 있으며, 반도체 매출은 견조하지만 세트 매출이 계속 YoY 마이너스를 기록하고 있다는 것은 결국 세트 업체 또는 모듈 메이커들의 재고 증가를 의미하는 것으로 해석될 수 있음. → 이런 가운데 그 동안 가장 높은 성장세를 보여주던 팹리스 매출의 모멘텀도 일단 꺾.. 리포트/반도체 2021. 8. 19.

(8/12) 반도체 산업 리포트 : 반도체 업종 주가 급락 관련 코멘트 반도체-반도체 업종 주가 급락 관련 코멘트. (유안타증권) -. 메모리반도체 Spot Price 하락과 전방산업 수요 위축 우려. → 거듭 강조하듯이 비메모리반도체 공급 부족에 따른 전방산업 세트 생산 차질이 지속될 경우 메모리반도체의 일시적 수요 공백으로 이어질 수 있음. → 최근 이러한 이슈로 메모리 고객사들의 구매 움직임이 다소 소극적으로 전환되고 있으며, 이에 따라 4Q21 반도체 가격 전망에 불확실성이 커지고 있음. → 다행스러운 것은 낮은 재고 레벨이며, 주요 메모리 제조사들(삼성전자, SK하이닉스, Micron Technology)이 보유하고 있는 재고가 1주 미만으로 거의 없는 데다가 생산 Bottleneck도 심화되고 있기 때문에 ‘가격 급락’ 또는 ‘Down cycle 장기화’로 이어질.. 리포트/반도체 2021. 8. 12.

(7/12) 반도체 산업 리포트 1. 반도체 - 반도체(Overweight) 위클리 (하나금융투자) -. TSMC와 미디어텍의 견조한 6월 매출을 무시할 수 없다. → 코로나 변이 확산으로 경기 회복의 지연 우려가 지속되는 가운데 중국 반도체 업종이 강세였음. → 칭화유니그룹의 파산 정리 절차 신청은 악재였으나 통신사 차이나 모바일의 반도체 자회사 신성과기(芯昇科技) 출범 소식, 소재/부품/장비 현지화 기대감, 3세대(SiC같은 화합물) 반도체 사업 추진 기대감이 긍정적이었음. → 칭화유니그룹이 성장할 때는 미국의 반도체 기업 RDA Microelectronics와 HP의 자회사 H3C를 인수하며 순수하게 중국의 기술로 자립한다는 느낌을 주지 못했는데, 이제는 중국 반도체 기업이 스스로의 힘으로 각자도생할 것이라는 기대감이 긍정적 영향.. 리포트/반도체 2021. 7. 12.

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