2Q22 Review, 주마가편 : 대덕전자(353200) - 목표주가 38,000(▲)
대덕전자 - 2Q22 Review, 주마가편 (메리츠증권) 2Q22 영업이익 619억원으로 컨센서스(579억원) 상회 메모리 기판은 서버, 비메모리 기판은 FC-BGA 중심 매출 확대 2022년 매출액 1.39조원(+39.9% YoY), 영업이익 2,437억원(+236.3% YoY) 전망 FC-BGA 기판 가동률 상승과 DDR5 출시 본격화로 하반기 실적 모멘텀 지속 투자의견 Buy 유지, 적정주가 기존 37,000원에서 38,000원으로 상향 2Q22 Review: 우려는 잠재우고, 기대는 만족시키다 2Q22 실적은 매출액 3,430억원(+12.3% QoQ, 49.1% YoY), 영업이익 619억원 (+38.2% QoQ, +325.9% YoY)으로 시장 컨센서스를 각각 4.8%, 7...
리포트/반도체
2022. 8. 18.
빠른 투자, 적합한 포지셔닝의 결실 : 대덕전자(353200) - 목표주가 38,000(-)
대덕전자 - 빠른 투자, 적합한 포지셔닝의 결실 (하이투자증권) 투자포인트를 재확인할 수 있었던 2 분기 실적 2Q22 실적은 매출 3,430 억원(+49.1%YoY, +12.3%QoQ), 영업이익 619 억원(+326%YoY, 영업이익률 18.0%)을 기록함. 컨센서스 대비 매출 +5.5%, 영업이익 +2.8% 상회했음. 이번 실적을 통해 동사에 대한 투자포인트를 재확인할 수 있었음. 2 분기 FC-BGA 매출은 640 억원으로, 전년 동기 +575%, 전분기 대비 +41.7%QoQ 성장하며 전사 매출의 18%를 차지했음. 선제적 투자에의 과실을 누리고 있으며, 수익성도 좋음. 전체 반도체기판 사업의 수익성은 10%대 후반, FC-BGA 의 수익성은 20%대 초반인 것으로 파악됨. FC-BGA 의 매출..
리포트/반도체
2022. 8. 18.
