반응형 매크로 공부 6 [리세션 ③] 2023 동북아시아의 경제위기 2023 동북아시아의 경제위기 (느낌이블로그) 중국의 경제위기 1) 일반적으로 국가 경제가 성장을 할 때는 소비, 투자, 수출로 성장을 하는데 중국은 소비보다는 투자 성장에 포커스를 많이 맞춘 상황임. 2) 먼저 중국은 국가가 소유하고있는 부동산을 중심으로 부동산 담보 대출이 많이 일어났고, 이 담보 대출로 또 다른 성장을 만들어내면서 다시 부동산 가격을 끌어올리는 싸이클이 지속됨. 3) 이렇게 인위적인 투자 성장에 대한 부양책에 중국 정부는 초점을 맞췄으며, 투자에 필요한 돈을 부채를 끌어다가 더 많은 투자를 일으켰던 셈임. 4) 결국 엄청난 부채를 끌어다와 투자를 일으키면서 성장률을 계속 끌어올렸던 중국은 결국 부채가 너무 많이 쌓이게 됐으며, 과도하게 올라버린 부동산 가격은 일본식의 버블을 만들 수.. 느낌이 주식 스터디/주식 매크로 2023. 10. 21. [리세션 ①] 과거 경기침체 역사와 지표 과거 경기침체 역사와 지표 (느낌이블로그) 최근 연준의 고금리 정책이 길어질 것 같다는 전망이 잇달아 나오자 전세계 증시가 급락하면서 채권도 쇼크 나오고 있는 상황인데요. 결국 시장이 안좋다보니, 다시 리세션 같은 부정적인 이야기들이 나오고 있습니다. 고금이 장기화로 경기 침체와 함께 추가 쇼크가 올 수 있다는 전망인데 관련해서 자세히 이야기 좀 나눠보겠습니다. 고금리 장기화 = 경기 침체? 1) 최근 월스트리트저널의 닉 티미라오스 연준 출입 기자가 미국의 고금리 정책이 연착륙 가능성 낮춘다는 기사를 작성함. 2) 닉 티미라오스 기자는 연준 출입기자이면서 네트워크가 매우 좋기 때문에, 연준의 내부적인 소식을 잘 알고 있어서 연준의 비공식 대변인이라고 불리고 있음. 3) 닉의 기사를 요약하자면 과거 199.. 느낌이 주식 스터디/주식 매크로 2023. 10. 5. [오건영 매크로 스터디 ④] 금리인하와 위기의 역사 금리인하와 위기의 역사 (부읽남TV) 미국과 한국 금융시장의 금리 전망은? 1) 현재 미국 금리가 5.5%, 우리나라 금리가 3.5%인 상황이며, 이는 사상 최대치 금리 격차가 벌어져있으나 자본유출이 일어나지 않고 있음. 2) 시장에서는 내년쯤 미국의 금리인하 시점을 예상하고 있으며, 경기 둔화에 따라 인하 속도도 빠를것으로 예상하고 있기 때문임. 3) 또한 우리나라는 반도체하고 대중 수출이 큰 역할을 하고 있는데, 최근 대중 수출도 회복되고 있고 반도체 업황도 반등하고 있기 때문에 향후 기대감과 낙관론 영향으로 원화가 방어되는 효과도 있음. 3) 금리차가 벌어진 상태에서도 미래에 대한 전망이 어떤지 꾸준히 추적해야하며, 이는 주식시장에서 기업의 실적이 잘나왔어도 가이던스가 안좋으면 주가가 떨어지는것과 .. 느낌이 주식 스터디/주식 매크로 2023. 8. 20. [오건영 매크로 스터디 ①] 일본 금리 인상에도 엔화가 하락하는 이유 일본 금리 인상에도 엔화가 하락하는 이유 (삼프로TV) 신용등급 강등, 2011년도와 지금의 차이점은? 1) 금융 시장에는 정말 많은 환경들이 존재하며, 똑같은 이벤트라고 해도 주는 충격은 다를 수 있음. 2) 똑같은 충격이지만 그 당시 경제가 어떤 상황이냐에 따라 충격이 다를 수 있으며, 미국 신용등급 강등 관련하여 2011년도와 지금 상황을 비교해볼 필요가 있음. 3) 2010년도 11월 미국 연준은 2차 양적완화를 시행했었는데, 이때 풀어진 돈들이 원자재와 농산물 시장으로 흘러들어갔으며 당시 유가가 120불을 기록하는 상황이 옴. 4) 2011년 초 아랍의 봄이라는 이슈까지 더해 중동 지역의 불안이 심해졌고 원자재 가격이 추가 상승하게됐으며, 인플레이션이 급격하게 올라오는 양상을 보임. 5) 한국도.. 느낌이 주식 스터디/주식 매크로 2023. 8. 6. [매크로 실전 투자 ③] 경기 순환 흐름에 맞춰 투자하기 경기 순환 흐름에 맞춰 투자하기 안녕하세요 느낌이입니다. 오늘 알아볼 경기 순환에 맞게 투자하기 장은 지금까지의 매크로 스터디 내용 중 가장 중요한 부분입니다. 왜냐하면 앞서 알아본 경기 순환 이론과 여러가지 경제 보고서 너머에는 업종별 순환매라는 최종 결론이 있기 때문인데요. 따라서 우리는 상승세에서 강한 업종을 찾아 매수해야하며, 하락세에서는 약한 업종을 찾아 공매도해야합니다. 그러기 위해서는 주식시장 순환의 서로 다른 지점에서 어느 업종이 가장 강하고 어느 업종이 가장 약한지를 확실히 이해할 수 있어야합니다. 같이 살펴보도록 하죠. 경기 팽창 후반기 (경기 과열 꼭대기) 1) 경기 팽창 후반기, 극심한 경기 과열로 버블이 최고조로 형성될 때, 연준은 높이 치솟는 경제를 연착륙시키기 위해 3~5번 금.. 느낌이 주식 스터디/주식 매크로 2023. 6. 11. [매크로 스터디 ③] 정부의 도구 상자 ▼ 브라질에 비가 내리면 스타벅스 주식을 사라 (1~2장) [매크로 스터디] 브라질에 비가 내리면 스타벅스 주식을 사라 (1장) 매크로 스터디 - 브라질에 비가 내리면 스타벅스 주식을 사라 (1장) 1장. 시장을 압박하는 거시적 파동 브라질에 비가 내려 커피콩 생산량이 늘어나면 커피콩 가격이 급격히 떨어질 것이고, 그러 feeling-stock.tistory.com [매크로 스터디] 브라질에 비가 내리면 스타벅스 주식을 사라 (2장) ▼ 브라질에 비가 내리면 스타벅스 주식을 사라 (1장) [매크로 스터디] 브라질에 비가 내리면 스타벅스 주식을 사라 (1장) 매크로 스터디 - 브라질에 비가 내리면 스타벅스 주식을 사라 (1장) 1장. feeling-stock.tistory.com 매크로 스터디 - 브라질에.. 느낌이 주식 스터디/주식 매크로 2022. 9. 27. 728x90 반응형 이전 1 다음
