원익IPS - 이건 팔지말고 사야해 (느낌이블로그)
1. 반도체/디스플레이, 삼성전자/SK하이닉스, 비메모리/메모리 카사노바 원익IPS.
-. 원익IPS는 삼전, 하닉은 물론 국내외 디스플레이 고객사로 증착 장비를 메인으로 다양한 공정 장비를 공급함.
1) 삼성전자의 메모리 캐파 증가 및 비메모리 캐파 증가 모두에서 수혜를 받는 점이 매력적임. (증착장비 국내 원탑)
2) 삼전과 하닉의 신규투자 규모가 당초 예상을 뛰어넘을 것이며, 이에 따른 매출 증가폭이 2Q21~3Q21에 집중될 것임.
3) 당사는 DRAM과 NAND 장비 매출 비중이 각각 30%, 50% 정도로 고르게 매출이 발생하였으며, 고객사 (삼전, 하닉) 비중 또한 고른 분포를 보임.
4) DRAM/NAND 가격 모두 상승중이며, 고객사들의 재고가 적정 범위 아래로 내려가고 있어 투자 확대가 나타나기 시 작함.
5) 하닉 향 반도체 장비 매출은 1분기에 500억 내외로 시장의 우려와 달리 연간 기준으로 1,000억 이상을 충분히 달성할 것임.
6) 또한 동사의 1Q21 매출에 디스플레이 장비 매출이 상당히 기여했으며, 북미 패널 고객사에서 향후 디스플레이 향 ALD 장비 채택 이야기가 나오고 있음.
원익IPS 이엔에프테크..중소형 반도체株의 시간이 온다
◆ 한미정상회담 수혜주 투자전략 ◆ 조 바이든 미국 대통령 취임 이후 처음 이뤄진 한미정상회담 결과 어떤 투자처들이 각광받을지에 대해 금융투자 업계의 관심이 쏠리고 있다. 전문가들은
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2. 1Q 실적이 낮은 것은 2Q 실적의 추진력을 얻기 위함일 뿐
-. 원익IPS의 2Q21 실적은 20년 3분기 이후로 4,000억 대 매출이 기대됨.
1) 반도체 장비 및 소모품 매출이 2Q21에 2,900억으로 대폭 늘어날 것으로 예상됨.
2) 보통 국내 반도체 장비 회사의 1분기 매출이 분기 중 매출의 최대 수준인 경우가 많으나, 원익IPS는 2분기 실적부터 실적 포텐이 터지는데 장비 셋업 기준으로 매출이 인식되기 때문임.
3) 21년 반도체 장비 업종이 빅사이클 국면에 진입하면서 큰 수혜주로 부각될 전망임.
▼ 반도체 장비주 관련 디일렉 영상을 보고가자
3. 느낌이의 투자 의견 종합
-. 원익IPS가 반도체 장비주의 대장인 이유는, 세메스(비상장)를 제외하면 연매출 1조의 장벽을 넘는 우량주임.
-. 고객사들의 1분기 실적 발표에서 특징적이었던 점은 올해 설비투자 확대 의지가 확고하며, LPCVD / PECVD / ALD 모든 종류의 증착장비는 원익IPS 손을 거침.
-. 그럼에도 불구하고 최근 한 달 이상 주가가 조정 받음, 해외 반도체 장비 기업들에 비해 여전히 저평가 중이며, 단기 바닥을 확인한 현시점이 강력한 매수 구간이라 생각됨.
매수의견 : ★★★★☆
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