[주도주 찾기 ②] 강세 업종 찾아내기

 

 

 

 

강세 업종 찾아내기

 

 

 

큐브와 스파이더, HOLDRS와 아이셰어즈, TICK과 TRIN 등은 거시 경제에 밝은 투자자의 전문 용어다. 다양한 업종과 시장별 지표들이 견실한 바스켓 거래 방식과 결합해 어떻게 작용하는지 이해하는 것은 거래 실적을 향상시키는 데 가장 중요한 단계 중 하나다. 

시장과 개별 업종의 추세를 추적하기 위해 여러 가지 지표를 사용하는 방법을 익혀야 하며, 조심스러운 업종별 접근 혹은 공격적인 바스켓 거래 방식을 통해 거시적 거래에 효과적으로 참여하는 법을 배워야 한다.

 

 

 

월스트리트 전문가들의 추세 파악 비법

 

1) 추세는 우리들의 친구이므로 추세에 역행하는 거래를 해서는 안되며, 전체 시장의 추세를 추적하는 일은 매크로 투자자에게 가장 중요한 임무임.

 

2) 시장이 상승세일 때 강세 업종의 강세 종목을 매수하며, 시장이 하락세일 때 약세 업종의 약세 종목을 공매도 해야함.

 

3) 물론 이 규칙에 따라 거래하기 위해서는 시장 및 업종 추세가 무엇인지 어떻게 변하는지 확실히 이해해야함.

 

4) 당일 추세를 평가하려면 간단하게 다우, 나스닥, S&P500 지수가 어떻게 움직이는지 보면되나, 이런 식의 접근은 기업계와 시장의 멍청한 돈을 위한 것임.

 

5) 이러한 지표들은 시장의 전망을 보여주지 않으며, 최소한 S&P선물, TICK, TRIN을 따라 추세를 추적해야함.

 

6) S&P선물은 시카고상품거래소 매장에서 가장 예리한 사람들이 거래하며, 전문가들은 이 선물을 시장 추세의 가장 우수한 선행지표로 봄.

 

7) 보통 선물과 실제 지수의 격차를 이용해 매매 차익을 노리는 사람들이 많기 때문에 이를 잘 활용할 수 있어야함.

 

 

8) TICK은 뉴욕증권거래소의 상승과 하락을 추적하며, 예를들어 TICK이 +207이라면 내리는 주식보다 오르는 주식이 207종목 더 많다는 뜻임.

 

9) 따라서 TICK이 (+) 영역에 있으면 주식 시장이 현재 강세라는 신호임.

 

 

 

10) 그러나 TRIN은 단순하게 수학적으로 상승과 하락을 비교하는 TICK을 뛰어넘으며, 상승하는 주식의 거래량과 하락하는 주식의 상대적인 거래량을 포함함.

 

11) 하락하는 주식보다 상승하는 주식의 거래량이 더 많다면 TRIN은 1보다 작을 것이고 이는 강세 신호로 인식되며, 시장 추세에 따라 투자할 때 이러한 지표들을 참고할 수 있어야 함.

 

 

12) 시장 지수들과 연결된 다양한 ETF 또한 참고 지표로 사용될 수 있으며, QQQ, DIA. SPY 같이 친숙하고 다양한 지수추종 ETF들은 트레이더와 단기 투자자들에게도 인기가 많음.

 

 

 

주식 과반수가 업종과 함께 움직인다

 

1) 모든 매크로 투자자가 매일 시장이 열리기 전, 다우존스 미국 산업군과 200개 가까운 업종을 지난 6개월의 가격 실적 순서대로 정리한 산업 물가를 살펴야 함.

 

2) 즉 그날의 강세와 약세 업종을 확실히 알아야하며, 어떤 업종이 호전되는지 또는 어떤 업종이 악화되는지, 순환매는 어디서 일어나고 있는지 느낄 수 있어야 함.

 

3) 업종별 ETF를 통해 각 섹터를 거래 당일마다 추적하고 이용할 줄 알아야하며, 약세 업종의 강세 주식을 매수하거나 강세 업종의 약세 주식을 공매도하는 일은 피해야 함.

 

4) 이는 업종의 흐름에 역행하는 행위이며, 개별 주식의 움직임 중 절반 이상은 그 주식이 속한 업종의 움직임과 관련되어 있음.

 

 

 

 

바스켓 거래의 미덕

 

1) 시장 추세, 업종별 거래, 바스켓 거래 전략 중 시장 추세에 따라 거래하는 전략이 가장 로우 리스크 로우 리턴이며, 바스켓 거래 전략이 가장 최고 수입을 올릴 수 있음.

 

2) 주식을 매입하는 경우, 거래 바스켓에 가장 강한 주식들만 담으면 주가 상승 가능성이 극대화 될 수 있음.

 

3) 반면 해당 업종 전체를 매입한다면, 강세 기업과 약세 기업이 혼합되어 적어도 자본 일부를 낭비하게 되고 그만큼 잠재 수익이 줄어듦.

 

4) 또한 바스켓 거래는 수익을 늘리는 것보다 손실을 줄이는 것과 더 관련이 있음.

 

5) 실제로 한 업종이 하락세로 돌아서면 그 업종에서 가장 약한 주식들은 가장 빠르게 내리고 가장 느리게 회복하는 반면, 강한 주식들은 훨씬 빨리 회복함.

 

6) 따라서 한 업종의 강한 주식들로 바구니를 채운 뒤 거래 상황이 불리하게 변할 경우, 순수한 업종 거래를 하는 전략보다 하락 리스크가 작게됨.

 

 

 

 

매크로 투자자가 펼치는 멋진 게임

 

1) 끊임없이 시장 추세를 평가해야하며, 동시에 어떤 업종이 가장 강세이고 어떤 업종이 가장 약세인지 파악해야함.

 

2) 뿐만 아니라 상승세를 타거나 악화 일로에 있는 업종이 무엇인지까지 주도면밀하게 관찰해야함.

 

3) 먼저 거래할 업종에서 최고 강세와 최고 약세에 있는 주식 리스트를 만들기 위해 EPS 성장률과 상대 가격 실적 같은 요소들을 기초로 펀더멘털 분석을 실시해야함.

 

4) 이후 각 업종에서 최고 강세와 약세 주식을 10~15 종목 찾아놓은 뒤, 시장 상승 추세 시점에 오래 보유할 수 있는 강세 업종을 바스켓 거래하면 됨.

 

5) 만약 거래 상황이 불리해지면 재빨리 바스켓을 비우고 빠져나와 손실을 줄여야하며, 반대로 상황이 유리해지면 어떤 주식이 가장 큰 폭으로 상승하는지 관찰해야함.

 

6) 그리고 이 정보를 이용해 비교적 약한 주식들은 처분하고 가장 강한 주식들을 더 사모으며 수익을 극대화 할 수 있어야함.

 

 

 

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