반응형 대덕전자 주가 흐름 전망 8 [2024.04.19] 대덕전자(353200) 주담통화 ▼ 대덕전자 투자자 필독 REPORT [필독] DDR5, 대체 언제 수혜를 보는가? : 대덕전자(353200) 대덕전자 - DDR5, 대체 언제 수혜를 보는가? (느낌이블로그) 안녕하세요 느낌이입니다. 오늘은 반도체 기판주인 대덕전자에 대해 매수근거와 기업분석을 진행해보려고 합니다. 사실 다음 반도체 feeling-stock.tistory.com 대덕전자 주담통화 (느낌이블로그) 안녕하세요 느낌이입니다. 요즘 증시가 금리와 전쟁의 영향으로 자주 급락하는 모습을 보이는데요. 급락장일수록 포트폴리오를 점검하고 바닥에서 진주같은 종목들을 잡기 좋은 기회입니다. 유리기판의 꿈에 눌려있는 기존 반도체 기판주들이 어떻게 보면 그러한 좋은 기회를 줄 것 같은데요. 그중 기판 대장이라고 할 수 있는 대덕전자의 IR담당.. 느낌이 주식 스터디/주담 통화 2024. 4. 20. 늦어진 저점은 2Q, FC BGA 매출 성장은 유효 : 대덕전자(353200) - 목표주가 31,000(-) ▼ 대덕전자 투자자 필독 REPORT [필독] DDR5, 대체 언제 수혜를 보는가? : 대덕전자(353200) 대덕전자 - DDR5, 대체 언제 수혜를 보는가? (느낌이블로그) 안녕하세요 느낌이입니다. 오늘은 반도체 기판주인 대덕전자에 대해 매수근거와 기업분석을 진행해보려고 합니다. 사실 다음 반도체 feeling-stock.tistory.com 대덕전자 - 늦어진 저점은 2Q, FC BGA 매출 성장은 유효 (대신증권 : 박강호) 투자의견 매수(BUY) 및 목표주가 31,000원 유지 1) 대덕전자의 2023년 주당순이익(EPS) X 목표 P/E 22.9배(P/B 1.76배) 적용하여 동사에 대해 목표주가 31,000원 및 투자의견 매수(BUY)를 유지함. 2) PC, 스마트폰 수요 부진과 반도체 업체.. 리포트/반도체 2023. 5. 14. [필독] DDR5, 대체 언제 수혜를 보는가? : 대덕전자(353200) 대덕전자 - DDR5, 대체 언제 수혜를 보는가? (느낌이블로그) 안녕하세요 느낌이입니다. 오늘은 반도체 기판주인 대덕전자에 대해 매수근거와 기업분석을 진행해보려고 합니다. 사실 다음 반도체 상승싸이클을 기다리기에는 너무 많은 시간이 필요할 것 같은데요. 지금 반도체 주식을 담는 이유는 크게 베팅해서 단기간에 큰 이익을 얻기 보다는 쌀 때마다 모아가서 다음 싸이클에 크게 먹기 위한 목적이라고 생각됩니다. 상기 내용을 항상 기억하시고 먼저 대덕전자 증권사 리포트 하나 읽어보고 시작하겠습니다. 든든한 두 날개 DDR5와 FC-BGA (하나증권) 4Q22 Review: 메모리 부진과 일회성 비용 대덕전자의 22년 4분기 매출액은 2,964억원(YoY +6%, QoQ -20%), 영업이익은 484억원(YoY +.. 느낌이 반도체 기업분석/후공정 소재˙부품 2023. 3. 3. 숨고르기 후 재도약 기대 : 대덕전자(353200) - 목표주가 32,000(▼) 대덕전자 - 숨고르기 후 재도약 기대 (키움증권) 4분기 실적은 시장 예상치를 하회할 것이다. 메모리 업황 악화로 메모리 기판 출하량 감소폭이 클 것이고, 비메모리 기판은 스마트폰 시장 침체 영향으로 FC-CSP가 부진할 것이다. 연말 일회성 비용과 원/달러 환율 하락도 영향을 미칠 것이다. 2023년 메모리 반도체 수요 감소로 실적 추정치 하향이 불가피하지만, 동사는 비메모리 기판 비중 상승으로 수익성을 방어할 것이며, FC-BGA와 DDR5 전환 수혜를 입을 수 있어 상대적인 투자 매력도는 유효하다고 판단한다. 4분기 실적, 시장 예상치 하회 전망 1) 4분기 영업이익은 506억원(QoQ -35%, YoY 93%)으로 시장 컨센서스(594억원)를 하회할 전망임. 2) 메모리 반도체 업황 악화로 고객사.. 리포트/반도체 2023. 1. 19. 어느덧 전장용 FC-BGA 리더 : 대덕전자(353200) - 목표주가 38,000(-) 대덕전자 - 어느덧 전장용 FC-BGA 리더 (키움증권) 경쟁 기판 업체들과 비교하면, 진입장벽이 가장 높은 FC-BGA에서 우수한 성과를 내고 있고, 메모리 반도체 업황 의존도가 낮다는 점이 차별적 포인트이다. 마땅히 밸류에이션 프리미엄으로 반영돼야 한다. 내년에도 성장세를 이어갈 것이다. FC-BGA는 전장용 수요 성장세와 함께 생산능력 증설 효과가 더해지고, MLB는 신규 글로벌 고객을 확보했으며, 적자 사업이던 FPCB를 종료해 포트폴리오가 선진화됐다. 23년도에도 차별적인 성장세 이어갈 전망 1) 내년 매출액은 11% 증가한 1조 4,991억원, 영업이익은 18% 증가한 2,894억원으로 기판 업종 내 차별적인 성장세를 이어갈 전망임. 2) 근거로서, 첫째, FC-BGA가 전장용 인포테인먼트 및.. 리포트/반도체 2022. 11. 21. 메모리기판 수요 둔화를 FC-BGA로 상쇄 : 대덕전자(353200) - 목표주가 35,000(▼) 대덕전자 - 메모리기판 수요 둔화를 FC-BGA로 상쇄 (하이투자증권) 디레이팅 마무리 구간에서의 상대 우위 두드러질 것 1) 목표주가를 기존 38,000 원에서 35,000 원으로 하향하며, 12 개월 선행 EPS 4,346 원에 글로벌 경쟁사들의 평균 P/E 인 7.9 배를 적용(기존 9.0 배 적용)했음. 2) IC 출하 성장률 둔화에 따른 업종 디레이팅이 가파르며, IT 수요 둔화 우려로 하반기 이후 주가 흐름이 부진함. 3) 이와 관련, 3Q22 동사 전체 반도체기판 매출 중 메모리 기판의 비중은 57%이며, 이를 다시 적용처별로 나누어 보면 서버 60%, PC 25%, 모바일 15% 등으로 파악됨. 4) 단기적으로 PC, 모바일 재고 조정 영향이 불가피하며 단가 인하도 수반될 전망임. 5) 다.. 리포트/반도체 2022. 11. 13. 든든한 버팀목 : 대덕전자(353200) - 목표주가 33,000(▼) 대덕전자 - 든든한 버팀목 (메리츠증권) -. 3Q22 영업이익 775억원으로 컨센서스(708억원) +9.5% 상회 -. FC-BGA 포함 Non-Memory향 매출 확대와 우호적인 환율 효과 영향 -. Memory향 제품은 고객사들의 재고조정 및 전방 수요 악화로 인한 부진이 불가피 -. 다만 FC-BGA의 경우 높은 진입 장벽과 전장향이라는 특수성으로 인해 비우 호적인 업황에서도 안정적인 공급이 이뤄질 전망 -. 투자의견 Buy 유지, 실적 전망치 조정을 반영하여 적정주가 33,000원 하향 제시 -. 다만 FC-BGA 공급 가능 업체인 동사의 상대적인 매력도가 부각될 전망 3Q22 Review: FC-BGA + 환율 1) 3Q22 매출액과 영업이익은 컨센서스를 각각 +1.3%, +9.5% 상회했음... 리포트/반도체 2022. 11. 9. FC-BGA로 차별화 증명 : 대덕전자(353200) - 목표주가 46,000(▲) 대덕전자 - FC-BGA로 차별화 증명 (하나증권) 3Q22 Preview: 다시 한번 컨센서스 상회 1) 대덕전자의 22년 3분기 매출액은 3,710억원(YoY +45%, QoQ +8%), 영업이익은 726억원(YoY +183%, QoQ +17%)으로 전망함. 2) 이는 컨센서스를 각각 2%, 5% 상회하는 호실적이며, 우호적인 환율 속에서 FC-BGA 매출액이 견조하게 증가하며 패키지 기판 매출액은 물론 전사 수익성을 견인함. 3) 22 년 1분기부터 가동되기 시작한 FC-BGA 신규 라인은 양산 초기부터 안정화된 수율을 기반으로 매분기 호실적의 주요인 역할을 하고 있음. 4) 금번 실적 역시 여타 패키지기판 업체들과 차별화될 수 있었던 것도 FC-BGA의 몫이 큰 것으로 분석된다. 2023년에도 F.. 리포트/반도체 2022. 10. 29. 728x90 반응형 이전 1 다음
