반응형 대덕전자 기업분석 6 늦어진 저점은 2Q, FC BGA 매출 성장은 유효 : 대덕전자(353200) - 목표주가 31,000(-) ▼ 대덕전자 투자자 필독 REPORT [필독] DDR5, 대체 언제 수혜를 보는가? : 대덕전자(353200) 대덕전자 - DDR5, 대체 언제 수혜를 보는가? (느낌이블로그) 안녕하세요 느낌이입니다. 오늘은 반도체 기판주인 대덕전자에 대해 매수근거와 기업분석을 진행해보려고 합니다. 사실 다음 반도체 feeling-stock.tistory.com 대덕전자 - 늦어진 저점은 2Q, FC BGA 매출 성장은 유효 (대신증권 : 박강호) 투자의견 매수(BUY) 및 목표주가 31,000원 유지 1) 대덕전자의 2023년 주당순이익(EPS) X 목표 P/E 22.9배(P/B 1.76배) 적용하여 동사에 대해 목표주가 31,000원 및 투자의견 매수(BUY)를 유지함. 2) PC, 스마트폰 수요 부진과 반도체 업체.. 리포트/반도체 2023. 5. 14. 수익성 개선 여력 상존 : 대덕전자(353200) - 목표주가 47,000(-) 대덕전자 - 제 길을 가고 있다 (DB금융투자) 3Q22 전망도 오케이 대덕전자는 2Q22에 양호한 실적을 기록한 후 3Q22에도 실적 호조가 이어질 전망임. FC-BGA 매출 증가에 따른 이익 개선과 네트워크 장비용 MLB, 고부가 메모리 기판 등이 실적을 뒷받침하고 있음. FC-BGA는 2라인이 7월부터 풀가동 체제에 들어가면서 FC-BGA 매출액이 2Q22 635억원에서 3Q22 810억원으로 증가할 전망임. 여기에 네트워크 장비용 MLB는 3Q22에 3백억원 이상으로 증가할 것으로 예상됨. 저수익 카메라모듈용 FPC 매출액은 줄여나가서 3Q22 전사 영업이익은 712억원으로 15%QoQ 증가할 것으로 기대됨. 비메모리, 메모리 기판 모두 수익성 위주로 1Q23에 3차 투자분이 가동이 시작되면 FC.. 리포트/반도체 2022. 9. 6. 수익성 개선 여력 상존 : 대덕전자(353200) - 목표주가 46,000(▲) 대덕전자 - 수익성 개선 여력 상존 (대신증권) 2Q22 Review: 영업이익 600억원 초과 대덕전자의 22년 2분기 매출액은 3,430억원(YoY +49%, QoQ +12%), 영업이익은 619억원(YoY +326%, QoQ +38%)을 기록했음. 이는 하나증권의 전망치를 각각 6%, 20% 상회하는 호실적임. 우호적인 환율 속에서 메모리향 패키지기판의 견조한 수요와 신규 CAPA 증설 효과로 인한 FC-BGA의 매출액 증대가 실적 상회의 주요인임. FC-BGA는 635억원으로 전분기대비 42% 증가하며 전사 실적을 견인했음. 신규 공장의 주요 전방산업 중에 하나인 전장향 매출액 증가폭이 유독 크게 나타난 점이 특징임. FC-BGA의 매출비중 확대로 인해 수익성도 개선되어 전사 영업이익률 18%을 .. 리포트/반도체 2022. 8. 25. FC BGA 투자는실적의 호조로 증명 : 대덕전자(353200) - 목표주가 45,000(-) 대덕전자 - FC BGA 투자는 실적의 호조로 증명 (대신증권) 투자의견 ‘매수(BUY)’ 및 목표주가 45,000원 유지 동사의 2022년 2분기 영업이익은 619억원(366% yoy/38.2% qoq)으로 컨센서스(600억원)를 상회함. 이후, 3분기 영업이익도 708억원(176% yoy/14.4% qoq)으로 컨센서스(646억원)을 다시 상회할 것으로 전망됨. 3분기 매출은 3,603억원(40.9% yoy/5.1% qoq)으로 추정함. 분기 기준으로 매출과 영업이익은 최고 실적 경신이 예상됨. 3분기 및 2022년의 실적 호조 원인은 2021년 투자한 FC-BGA 부문이 2022년 본격 가동되며, 매출로 연결되면서 믹스 효과가 본격화될 것임. FC-BGA 매출은 2022년 3분기에 734억원 / 3.. 리포트/반도체 2022. 8. 23. 2Q22 Review, 주마가편 : 대덕전자(353200) - 목표주가 38,000(▲) 대덕전자 - 2Q22 Review, 주마가편 (메리츠증권) 2Q22 영업이익 619억원으로 컨센서스(579억원) 상회 메모리 기판은 서버, 비메모리 기판은 FC-BGA 중심 매출 확대 2022년 매출액 1.39조원(+39.9% YoY), 영업이익 2,437억원(+236.3% YoY) 전망 FC-BGA 기판 가동률 상승과 DDR5 출시 본격화로 하반기 실적 모멘텀 지속 투자의견 Buy 유지, 적정주가 기존 37,000원에서 38,000원으로 상향 2Q22 Review: 우려는 잠재우고, 기대는 만족시키다 2Q22 실적은 매출액 3,430억원(+12.3% QoQ, 49.1% YoY), 영업이익 619억원 (+38.2% QoQ, +325.9% YoY)으로 시장 컨센서스를 각각 4.8%, 7... 리포트/반도체 2022. 8. 18. 빠른 투자, 적합한 포지셔닝의 결실 : 대덕전자(353200) - 목표주가 38,000(-) 대덕전자 - 빠른 투자, 적합한 포지셔닝의 결실 (하이투자증권) 투자포인트를 재확인할 수 있었던 2 분기 실적 2Q22 실적은 매출 3,430 억원(+49.1%YoY, +12.3%QoQ), 영업이익 619 억원(+326%YoY, 영업이익률 18.0%)을 기록함. 컨센서스 대비 매출 +5.5%, 영업이익 +2.8% 상회했음. 이번 실적을 통해 동사에 대한 투자포인트를 재확인할 수 있었음. 2 분기 FC-BGA 매출은 640 억원으로, 전년 동기 +575%, 전분기 대비 +41.7%QoQ 성장하며 전사 매출의 18%를 차지했음. 선제적 투자에의 과실을 누리고 있으며, 수익성도 좋음. 전체 반도체기판 사업의 수익성은 10%대 후반, FC-BGA 의 수익성은 20%대 초반인 것으로 파악됨. FC-BGA 의 매출.. 리포트/반도체 2022. 8. 18. 728x90 반응형 이전 1 다음
