삼성전자 주가 흐름 전망 25

[필독] 주가 하락 시마다 분할 매수 권고 : 삼성전자(005930) - 목표주가 72,000(-) 삼성전자 - 주가 하락 시마다 분할 매수 권고 (하이투자증권) 매수 투자의견과 72,000 원의 목표주가 유지 1) 동사에 대한 매수 투자의견과 72,000원의 목표주가를 유지함. 2) 72,000원의 목표주가는 올해 예상 BPS 에 지난 10 년 간의 역사적 평균 배수 1.5 배를 적용하여 도출한 것임. 3) 현재와 같은 경기 둔화기에 역사적 평균치보다 높은 배수를 적용하는 것은 아직 이름. 4) 물론 향후 경기선행지표 및 동사 주당가치의 상승이 발생할 경우, 동사에 대한 적정 Valuation 배수와 목표주가가 상향 조정될 예정임. 최근의 우려대비 크게 나쁘지 않았던 3Q22 실적 1) 3Q22 동사 매출과 영업이익은 76 조원과 10.8 조원을 기록한 것으로 잠정 발표되었음. 2) 극히 부진했던 메.. 리포트/반도체 2022. 10. 23.

높은 파고가 지나고 나면 : 삼성전자(005930) - 목표주가 78,000(-) 삼성전자 - 높은 파고가 지나고 나면 (현대차증권) 투자포인트 및 결론 1) 삼성전자에 대해 6개월 목표주가 78,000원 (2023년 BPS에 P/B 1.5배 적용)에 투자의견 BUY를 유지함. 2) 동사의 3분기 잠정 매출액과 영업이익은 추정치를 각각 2.9%, 5.4% 하회한 76.0조원과 10.8조원이었으며, Consensus 하단인 당사 추정치를 하회하였음. 3) 2023년 BPS기준 P/B 1.1배 수준까지 하락하였다는 점에서 단기 실적 악화의 부정적인 영향은 이미 주가에 충분히 반영된 상태로 평가됨. 4) 사업부별 영업이익은 반도체 6.18조원, SDC 1.55조원, MX/NW 2.56조원, VD/가전 0.35조원, Harman 0.065조원으로 추정됨. 5) 4분기에는 연말 성수기 효과로 .. 리포트/반도체 2022. 10. 20.

다운턴은 펀더멘탈을 확인할 기회 : 삼성전자(005930) - 목표주가 83,000(-) 삼성전자 - 다운턴은 펀더멘탈을 확인할 기회 (삼성증권) 3Q22 영업이익 12조원 예상 3Q22 실적은 매출액 78.5조원, 영업이익 12.0조원으로 컨센서스인 78.6조원, 12.2조원을 하회할 것임. 사업부별 추정 영업이익은 반도체 7.0조원, 디스플레이 1.5조원, MX 2.5조원, CE/하만 1.0조원임. 메모리 반도체 업황 부진으로 반도체 부문 이익 추정치를 18.4% 하향했음. 그러나, 디스플레이는 애플향 수요 강세, MX는 폴더블폰 비중 확대로 ASP 상승이 예상되어 이익추정치를 각각 3.8%와 6.2% 상향했음. 높은 스마트폰 의존도가 22년에는 부정적으로 작용 하반기 메모리 반도체 실적 악화는 스마트폰 판매 부진의 영향이 가장 큼. 스마트폰 판매량 전망은 연초 +9%에서 현재 -8%로 .. 리포트/반도체 2022. 10. 10.

1Q23까지 실적 부진 : 삼성전자(005930) - 목표주가 67,000(▼) 삼성전자 - 1Q23까지 실적 부진 (NH투자증권) 데이터센터 투자 축소 및 IT 세트 수요 감소로 인해 3Q22 영업이익 10.8조원(-23% q-q)을 기록함. 4Q22 영업이익은 9.5조원(-12% q-q)을 전망함. 2023년 상반기까지 메모리 반도체 다운 사이클 진행을 예상함. 2023년 신규 Capa 투자 조절 및 일부 업체의 감산 시작은 수급에 긍정적임. 2021년 매출액은 279.6조원(+18.1% y-y) 이며, 사업부문별 매출은 MX/네트워크 부문 약 39%, DS(반도체) 부문 약 34.5%, VD/가전 부문 약 20.0%, SDC 약 11.3%로 구성됨. 2023년 하반기부터 메모리 수급 개선 본격화에 따른 DRAM 및 NAND 실적 개선을 전망함. 3Q22 메모리 반도체 주도로 실.. 리포트/반도체 2022. 10. 9.

3분기 잠정 실적은 예상치 하회 : 삼성전자(005930) - 목표주가 70,000(-) 삼성전자 - 3분기 잠정 실적은 예상치 하회 (IBK투자증권) 3분기 실적은 예상 대비 크게 감소한 수준 삼성전자의 2022년 3분기 잠정 매출액은 2분기 대비 1.5% 감소한 76조 330억원임. 이전 전망 대비 감소한 규모이고, DS/VD 사업부 실적을 하향 조정하였음. MX/네트워크 사업부 매출액은 이전 전망 대비 상향 조정하였음. 3분기 영업이익은 10.8조원으로 이전 전망치 대비 감소한 규모이며, DS사업부가 실적 부진을 주도하였음. 디스플레이와 MX/네트워크 사업부는 상향 조정하였음. 22년 3분기/DS: 악화, 디스플레이: 개선, IM: 개선 삼성전자의 2022년 3분기 사업부별 업황은 영업이익 기준으로 2022년 2분기 대비로는 디스플레이와 모바일이 실적이 개선될 전망암. 디스플레이는 신규.. 리포트/반도체 2022. 10. 8.

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