LG디스플레이 반등 7

동지(冬至) : LG디스플레이(034220) - 목표주가 14,000(-) ▼ LG디스플레이 투자자 필독 REPORT [필독] 아직도 터널 안 : LG디스플레이(034220) - 목표주가 16,000(-) ▼ LG디스플레이 투자자 필독 REPORT 3분기 기대 이하, 저점 통과 중 : LG디스플레이(034220) - 목표주가 16,000(▼) LG디스플레이 - 3분기 기대 이하, 저점 통과 중 (IBK투자증권) 2022년 3분기 매출액 6조 7,71 feeling-stock.tistory.com 3분기 기대 이하, 저점 통과 중 : LG디스플레이(034220) - 목표주가 16,000(▼) LG디스플레이 - 3분기 기대 이하, 저점 통과 중 (IBK투자증권) 2022년 3분기 매출액 6조 7,710억원, 영업적자 7,590억원 1) LG디스플레이의 2022년 3분기 매출액은 2.. 리포트/디스플레이 2023. 2. 7.

가시밭 길 : LG디스플레이(034220) - 목표주가 18,000(-) LG디스플레이 - 가시밭 길 (하이투자증권) 전방 IT 수요 부진과 중국 코로나 봉쇄 조치 영향으로 2Q22 적자 전환 동사의 2Q22 실적은 매출액 5.6 조원(YoY: -19%, QoQ: -13%), 영업이익 -4,880 억원(YoY/QoQ: 적자전환)을 기록하며 코로나 특수 이후 2 년만에 적자전환 했음. 전방 IT 기기 수요 둔화와 중국 코로나 봉쇄 조치에 따른 부품 수급 차질, 모듈 생산 중단 등의 영향으로 전 사업부문이 고전했음. 부문별로 살펴보면 전세계 TV 판매 부진에 따른 유통 시장 내 TV 패널/세트 재고 증가로 LCD TV 패널 출하량이 전분기 대비 약 6% 감소했음. 당사가 파악한 바에 따르면 현재 주요 TV 세트 업체들의 재고량은 9~10 주 수준으로 평상시의 5 주 대비 높은 상.. 리포트/디스플레이 2022. 8. 7.

물량 감소 및 가격 하락 지속 : LG디스플레이(034220) - 목표주가 20,000(▼) LG디스플레이 - 물량 감소 및 가격 하락 지속 (하나금융투자) 2Q22 Review : 전 부문 수익성 악화 2분기 실적은 매출 5.6조원(YoY -20%, QoQ -13%), 영업적자 4,883억원(YoY -적자전환, QoQ 적자전환)으로 컨센서스를 하회했음. TV 패널 부문(매출 비중 31%)은 TV 수요 둔화에 따른 LCD 패널 가격 하락세 지속되며 부문 매출 YoY -34% 감소했음. 다만 고객사 재고 레벨이 매우 낮은 수준까지 하락했던 OLED TV 패널의 2분기 출하량이 고객사 재고 축적 수요 증가로 전분기 대비 약 +30% 증가함. 전체 TV 패널 매출 역시 QoQ +5% 증가했음. 수익성의 경우, LCD 및 OLED TV 부문 모두 원자재 비용 상승 및 가격 하락에 따른 수익성 악화로 T.. 리포트/디스플레이 2022. 8. 6.

난관 속 적극적 대응 : LG디스플레이(034220) - 목표주가 NR(-) LG 디스플레이 - 난관 속 적극적 대응 (메리츠증권) 2Q22 영업적자 4,883억원으로 시장 기대치 하회 LG디스플레이의 2Q22 실적은 영업손실 4,883억원 (적전 QoQ)으로 지난 2Q20 이후 가장 부진한 수준을 기록함. 이는 Covid-19의 역설적 성수기 (2H20-2021) 이후 전반적인 수요 침체와 중국 지역 봉쇄에 기인함. 판가와 출하면적이 감소하고 공급망 이슈로 일부 출하 지연까지 더해지며 실적 부진이 불가피했음. 이에 대해 동사는 실적설명회를 통해 상대적으로 적극적인 계획을 도출함. 국내 LCD TV 패널 생산을 1H23 내외까지 중단, 출하 집중의 전략적 영업을 통해 재고 조정 실시 (운영 효율화), Capex 집행 계획을 더욱 보수적으로 변경임. 어려운 업황 내에서 생존 및 회.. 리포트/디스플레이 2022. 8. 3.

수요보다 공급이 더 걱정 : LG디스플레이(034220) - 목표주가 18,000(▼) LG디스플레이 - 수요보다 공급이 더 걱정 (NH증권) LG디스플레이는 LCD 및 OLED 디스플레이 기술을 활용하여 TV, 모니터, 노트북, 태블릿, 모바일 등 다양한 애플리케이션에 적용되는 디스플레이 패널을 생산·판매하는 업체임. 디스플레이 단일 사업 부문으로 구성되어 있으며, 향후 동사는 LCD보다 OLED에 자원을 집중할 것으로 전망됨. 그러나 2023년까지 전방 수요가 크게 개선되기 어려울 전망임. 전방 수요를 반영해 70%대로 낮아진 가동률(공급)은 실적 회복에 추가 부담 요인임. 목표주가 18,000원으로 하향 투자의견 Buy 유지, 목표주가 18,000원으로 36% 하향함. 밸류에이션 방법을 EV/EBITDA 멀티플 적용 → PBR 멀티플 적용으로 변경함. 업황 둔화로 영업 적자 전환이 예.. 리포트/디스플레이 2022. 7. 15.

디스플레이 산업 리포트 : 대만 6월 PC 매출 호조 불구 반등 트리거 부재. Play with Display : 대만 6월 PC 매출 호조 불구 반등 트리거 부재 (하나투자증권) Set : 대만 6월 PC 매출 호조 대만 노트북 기업들의 6월 매출은 Acer YoY +3.1%, MoM +39.5%, Compal YoY +33.9%, MoM +37.2%, Quanta YoY +36.9%, MoM +54.8%로 크게 증가했음. 중국 락다운 영향으로 크게 부진했던 4월 이후 2개월 연속 가파른 증가세임. Panel : 55인치 이하 LCD TV 패널 가격 하락세 중단 55인치 이하 LCD TV 패널 가격 하락세 중단 및 노트북, 모니터 패널 가격 하락폭 축소로 패널 메이커 주가는 한 주간 상승했음 (LG디스플레이 +6.3%, AUO +3.3%, Innolux +5.6%). 대만 LCD.. 리포트/디스플레이 2022. 7. 13.

(9/15) 디스플레이 산업 리포트 : 섹터 모멘텀 부재. Let’s play with Display : 섹터 모멘텀 부재. (하나금융투자) -. 패널 : 패널 메이커 부진 지속. 1) LCD 패널 가격 하락세가 2달째 지속되며, 패널 메이커들의 주가 하락세가 이어지고 있음. 2) LG디스플레이는 지난 한 주간 -4.3% 하락했으며, 지난 한달 간 -9.5% 하락했고 AUO와 Innolux는 지난 한 주 각각 +3.8%, +2.7% 반등했지만 최근 한달 간 각각 -15.4%, -13.2% 하락함. 3) TV 세트 수요 둔화로 인해 글로벌 LCD TV 패널 출하량은 지난 3월 23백만대를 정점으로 4개월 연속 MoM 하락세임. 4) With Covid19 국면에서 TV 등 가전 수요 둔화는 불가피하며, 패널 메이커들의 2022년 실적 전망치가 대부분 감익으로 추정.. 리포트/디스플레이 2021. 9. 15.

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