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반도체·디스플레이 1136

[반도체 후공정] 차세대 패키징 CoWoS 기술이란? 차세대 패키징 CoWoS 기술이란? (느낌이블로그) 요즘 어드밴스드 패키징(Advanded Packaging) 기술들이 반도체 업계에서 뜨거운 감자입니다. 선단공정의 한계가 점점 다가오는 현 시점에서 후공정의 중요도는 훨씬 더 커지고 있죠. 삼성 파운드리가 TSMC에게 애플 물량을 뺐긴 가장 큰 이유도 당시 반도체 패키징 기술력의 차이였습니다. 그렇다면 TSMC의 반도체 패키징 기술력은 어느정도의 수준인지, 향후 패키징 기술 발전 방향은 어떤지 알아보겠습니다. TSMC의 어드밴스드 패키징, CoWoS 기술 1) 반도체 패키징은 가공이 끝난 실리콘 웨이퍼에서 자른 칩을 포장하는 작업으로 각종 불순물과 충격으로부터 칩을 보호하고 메인 보드와 칩 사이의 신호를 원활하게 교류할 수 있도록 재배선하는 공정임. 2.. 느낌이 주식 스터디/반도체·디플 산업 2023. 8. 24.
[오건영 매크로 스터디 ④] 금리인하와 위기의 역사 금리인하와 위기의 역사 (부읽남TV) 미국과 한국 금융시장의 금리 전망은? 1) 현재 미국 금리가 5.5%, 우리나라 금리가 3.5%인 상황이며, 이는 사상 최대치 금리 격차가 벌어져있으나 자본유출이 일어나지 않고 있음. 2) 시장에서는 내년쯤 미국의 금리인하 시점을 예상하고 있으며, 경기 둔화에 따라 인하 속도도 빠를것으로 예상하고 있기 때문임. 3) 또한 우리나라는 반도체하고 대중 수출이 큰 역할을 하고 있는데, 최근 대중 수출도 회복되고 있고 반도체 업황도 반등하고 있기 때문에 향후 기대감과 낙관론 영향으로 원화가 방어되는 효과도 있음. 3) 금리차가 벌어진 상태에서도 미래에 대한 전망이 어떤지 꾸준히 추적해야하며, 이는 주식시장에서 기업의 실적이 잘나왔어도 가이던스가 안좋으면 주가가 떨어지는것과 .. 느낌이 주식 스터디/주식 매크로 2023. 8. 20.
반도체 산업 리포트 : 2H23 OSAT 차별화 속 실적 성장 IT중소형 - 2H23 OSAT 차별화 속 실적 성장 (신한투자증권 : 남궁현) 1H23 요약: 반도체 하락 Cycle 속 체질 개선 확인 1) 현재 OSAT 업체들은 2019년 Level-Up을 경험한 이후 처음으로 하락 Cycle을 경험하며 체질 개선 여부를 시험 받고있음. 2) 과거 반도체 하락 Cycle에서 생산업체는 생산량 감소와 함께 후공정을 내재화하며 외주 비중을 크게 감소시켰으며, 이는 원가절감 때문이었으나 1H23은 과거와 다른 흐름을 보이고 있음. 3) 2H22 반도체 하락 Cycle에 진입한 이후 1H23 반도체 수요 회복은 1H23 여전히 더디며, OSAT 업체들의 실적 부진은 불가피했음. 4) 칩 메이커는 생산량이 감소하는 상황에서 원가 절감의 이유로 후공정 내재화를 진행 중에 있.. 리포트/반도체 2023. 8. 19.
[오건영 매크로 스터디 ③] SVB 사태 이후 현재 진행 상황은? SVB 사태 이후 현재 진행 상황은? (부읽남TV) 미국 은행 파산 사태 이후 현재 진행상황은? 1) 현재 여전히 미국 중소형 은행들은 많이 위태로운 상황이며, 은행들의 파산은 금융위기와 관련없음. 2) 미국 정부에서 핵심으로 두는것은 한 두개의 은행이 파산하더라도 시장 전체에 큰 영향을 끼치지 않도록 하는 것임. 3) 따라서 이러한 이유로 최근 몇개의 은행이 파산했을 때, 신속한 대처로 해결한 모습을 보여준 것이며 실제 시장에서도 어느정도 면역이 생김. 4) 미국 은행 파산 사태가 글로벌 금융위기까지 갈 순 없지만 시차를 두고 경기 둔화 우려는 높일 수 있으며, 실제로 실리콘 벨리를 중심으로 스타트업 기업들의 분위기는 아직까지 어두운 편임. 5) 지금 미국 고용이 매우 뜨거우나 점차 쿨 다운 되는 모습.. 느낌이 주식 스터디/주식 매크로 2023. 8. 18.
[시황 스터디] 폴더블 관련주는 언제 달릴까? 폴더블 관련주는 언제 달릴까? (느낌이블로그) 안녕하세요 느낌이입니다. 삼성전자의 새로운 폴더블폰 시리즈가 언팩 행사를 기점으로 폴더블 관련주들이 많이 지지부진한 모습을 보이고 있습니다. 삼성의 폴더블폰은 홀수 시리즈에서 신기술이나 새로운 디자인이 공개되고 짝수 시리즈에서 완성도를 높이곤 했었는데요. 지금까지 폴더블 관련주들의 주가는 홀수 시리즈가 공개될 때 크게 상승했었습니다. 물방울 힌지와 전면 디스플레이 크기가 확장된 이번 5 시리즈는 과연 이전 홀수 시리즈와 같은 상승 패턴을 만들어 낼 수 있을까요? 같이 한 번 알아보도록 하죠. 갤럭시Z 플립·폴드5 사전판매 100만대 돌파 1) 최근 갤럭시Z 5시리즈의 국내 사전판매가 100만대를 돌파했으며, 이는 국내 폴더블 스마트폰 사전판매 역사상 최고 기.. 느낌이 주식 스터디/주식 시황 2023. 8. 17.
[오건영 매크로 스터디 ②] 위기의 역사 위기의 역사 (달란트투자) 30년간 단 한번의 예외 없었다, 버블 터지기 전 반드시 나타나는 신호 1) 시장에서의 모든 위기들은 지역, 대상, 원인, 전개양상 등 모두 다른모습으로 나타나지만 한 가지 공통점으로는 투자자들의 안일한 마음이 있었음. 2) 예를들어 동아시아 외환위기 직전, 10년 동안 엔화가 강세였던 시기에 한국 무역수지는 반사이익을 얻고 있었으며, 투자자들과 기업들은 이 반사이익이 영원히 지속될 줄 알고 무리한 투자를 감행함. 3) 결국 엔화와 반도체의 영원한 강세에 대한 믿음은 쉽게 깨져버렸으며, 금리가 비교적 저렴했던 달러를 빌려 무리한 투자를 집행했던 기업들은 줄도산함. 4) 아시아가 도미노처럼 무너지며 전세계 자금이 미국에 몰려들기 시작했는데, 마침 인터넷 열풍이 불기 시작하며 닷컴.. 느낌이 주식 스터디/주식 매크로 2023. 8. 9.
[오건영 매크로 스터디 ①] 일본 금리 인상에도 엔화가 하락하는 이유 일본 금리 인상에도 엔화가 하락하는 이유 (삼프로TV) 신용등급 강등, 2011년도와 지금의 차이점은? 1) 금융 시장에는 정말 많은 환경들이 존재하며, 똑같은 이벤트라고 해도 주는 충격은 다를 수 있음. 2) 똑같은 충격이지만 그 당시 경제가 어떤 상황이냐에 따라 충격이 다를 수 있으며, 미국 신용등급 강등 관련하여 2011년도와 지금 상황을 비교해볼 필요가 있음. 3) 2010년도 11월 미국 연준은 2차 양적완화를 시행했었는데, 이때 풀어진 돈들이 원자재와 농산물 시장으로 흘러들어갔으며 당시 유가가 120불을 기록하는 상황이 옴. 4) 2011년 초 아랍의 봄이라는 이슈까지 더해 중동 지역의 불안이 심해졌고 원자재 가격이 추가 상승하게됐으며, 인플레이션이 급격하게 올라오는 양상을 보임. 5) 한국도.. 느낌이 주식 스터디/주식 매크로 2023. 8. 6.
반도체 후공정 장비주의 반란 : 이오테크닉스(039030) 기업분석 - Laser Marker, Laser Cutting, Laser Drill, Laser Stealth Dicing ▼ 이오테크닉스 투자자 필독 REPORT [필독] 내실을 다져가는 중, 구조적 성장은 2024년 : 이오테크닉스(039030) - 목표주가 100,000(New) ▼ 이오테크닉스 투자자 필독 REPORT 지금까지 E렇게 O지는 기업은 없었다 : 이오테크닉스(039030) - Laser Marker, Laser Cutting, Laser Drill, Laser ※ 대략 아래와 같은 레이저 장비를 만드는 후공정 장비 업체 feeling-stock.tistory.com 지금까지 E렇게 O지는 기업은 없었다 : 이오테크닉스(039030) - Laser Marker, Laser Cutting, Laser Drill, Laser ※ 대략 아래와 같은 레이저 장비를 만드는 후공정 장비 업체임. 침착해! 침착해! 1... 느낌이 반도체 기업분석/후공정 장비 2023. 8. 4.
반도체 산업 리포트 : 2Q23 실적 관전포인트, 저점 확인 IT 부품/전기전자 - 2Q23 실적 관전포인트, 저점 확인 (SK증권 : 박형우) 2Q23 실적 프리뷰 & 관전포인트 IT 부품/전기전자 대다수 기업들의 2 분기 실적은 부진하다. 삼성전기, 심텍, 비에이치, KH 바텍 등이 상대적으로 컨센서스에 부합할 전망이다. 해당 업체들은 선제적으로 재고조정이 단행됐던 기업군이다. 2 분기가 아닌 하반기로 시선을 돌리자. 실적 반등보다 중요한 관전포인트는 22 년부터 지속된 IT 추정치 (23F, 24F) 하향 조정이 끝나가고 있다는 점이다. 2 분기 프리뷰 & 리뷰 시점이 추정치 하향 흐름의 마무리 국면이 될 수 있다. IT 소비 수요: 여전히 부진하나, 하향 조정 일단락 ① 연초 기대했던 중국 IT 수요 개선은 감지되지 않는다. ② 삼성전자 스마트폰 판매도 부.. 리포트/반도체 2023. 7. 24.
이제는 가야합니다 : 테스(095610) 기업분석 - PECVD, LPCVD, Gas Phase Etch, Cleaning ▼ 테스 투자자 필독 REPORT [필독] 장비 매출 다변화의 시작 : 테스(095610) - PECVD, LPCVD, Gas Phase Etch, Cleaning ▼ 테스 투자자 필독 REPORT 사상 최대 실적 발표, 주가는 멈췄스 : 테스(095610) - PECVD, LPCVD, Gas Phase Etch, Cleaning ※ 테스의 기술력은 대통령이 보증한다. 1. 메모리 투자 사이클의 최대 수혜주 TES! -. feeling-stock.tistory.com 사상 최대 실적 발표, 주가는 멈췄스 : 테스(095610) - PECVD, LPCVD, Gas Phase Etch, Cleaning ※ 테스의 기술력은 대통령이 보증한다. 1. 메모리 투자 사이클의 최대 수혜주 TES! -. 테스는 반도체.. 느낌이 반도체 기업분석/전공정 장비 2023. 7. 22.
대한민국 OSAT 대장주 : 하나마이크론(067310) 기업분석 - Bumping, AP/RF Test ▼ 하나마이크론 투자자 필독 REPORT [필독] HM VINA 실적 성장 시작 : 하나마이크론(067310) - 목표주가 26,000(New) ▼ 하나마이크론 투자자 필독 REPORT [필독] 반도체 후공정 대장주 : 하나마이크론(067310) - PKG, Bumping, AP/RF Test ▼ 하나마이크론 투자자 필독 REPORT 메모리와 비메모리 모두 다 수혜! : 하나마이크론(0 feeling-stock.tistory.com [필독] 반도체 후공정 대장주 : 하나마이크론(067310) - PKG, Bumping, AP/RF Test ▼ 하나마이크론 투자자 필독 REPORT 메모리와 비메모리 모두 다 수혜! : 하나마이크론(067310) - Bumping, AP/RF Test ※ 하나 마이크론 관련.. 느낌이 반도체 기업분석/후공정 소재˙부품 2023. 7. 16.
이제는 폴더블을 주목해야 할 시간 : KH바텍(060720) 기업분석 - 폴더블폰 외장힌지, 브라켓, 사출케이스 ▼ KH바텍 투자자 필독 REPORT 2023년에도 폴더블을 주목하는 이유 : KH바텍(060720) - 목표주가 24,500(New) ▼ KH바텍 투자자 필독 REPORT 하반기 성수기 효과 : KH바텍(060720) - 목표주가 30,000(-) ▼ KH바텍은 어떤 기업인가? 폴더블폰 대장주, 왜 대장인지 이제 알게될 것 : KH바텍(060720) - 폴더블폰 외장힌지, feeling-stock.tistory.com 하반기 성수기 효과 : KH바텍(060720) - 목표주가 30,000(-) ▼ KH바텍은 어떤 기업인가? 폴더블폰 대장주, 왜 대장인지 이제 알게될 것 : KH바텍(060720) - 폴더블폰 외장힌지, 브라켓, 사출 ※ KH바텍 1편 바로가기 K-그만좀 H-하락해 : KH바텍(06072.. 느낌이 디스플레이 기업분석/소재˙부품 2023. 7. 4.
반도체 전공정을 봐야할 때 : 하나머티리얼즈(166090) 기업분석 - 실리콘 일렉트로드, 실리콘 링, 고순도 특수가스 ▼ 하나머티리얼즈 투자자 필독 REPORT 실리콘 하나만 판다 : 하나머티리얼즈(166090) - 실리콘 일렉트로드, 실리콘 링, 고순도 특수가스 ※ 하나머티리얼즈 관련 영상 먼저 보고 가자. 1. 반도체 공정의 시작은 하나머티리얼즈가 -. 하나머티리얼즈는 2007년 설립되었으며, 사업분야는 반도체 제조공정에 사용되는 구조 기능성 부품(P feeling-stock.tistory.com 하나머티리얼즈 - 반도체 전공정을 봐야할 때 (느낌이블로그) 안녕하세요 느낌이입니다. 증권사 기업 리포트 습작을 멈추고 오랜만에 스스로 기업 분석을 진행하려니 엄청난 시간과 노력이 소모되네요. 반도체 상승싸이클의 초입부라 판단되어 느낌이의 기업분석 시즌2를 진행하고 있습니다. 시즌1 때는 디스플레이는 폴더블, 반도체는 OS.. 느낌이 반도체 기업분석/전공정 소재˙부품 2023. 6. 29.
국산 반도체 계측장비의 희망 : 오로스테크놀로지(322310) 기업분석 - 오버레이 측정 장비, 웨이퍼 검사 장비, 패키지 검사 장비 ▼ 오로스테크놀로지 투자자 필독 REPORT 국내 유일 오버레이 측정 장비 업체 : 오로스테크놀로지(322310) - 오버레이 측정 장비, 웨이퍼 검 ▼ 오로스테크놀로지 투자자 필독 REPORT 실적은 올랐스, 주가는 오르겠스 : 오로스테크놀로지(322310) - 오버레이 측정 장비 ※ 기업 소개 영상부터 보고 가자. 1. 국내 유일 오버레이 측정기 국산화 feeling-stock.tistory.com 실적은 올랐스, 주가는 오르겠스 : 오로스테크놀로지(322310) - 오버레이 측정 장비 ※ 기업 소개 영상부터 보고 가자. 1. 국내 유일 오버레이 측정기 국산화 성공 기업. -. 오로스테크놀로지는 국내 유일 반도체 웨이퍼 Layer 패턴 정렬 상태를 측정하는 오버레이 장비 전문 업체임. feeling-.. 느낌이 반도체 기업분석/전공정 장비 2023. 6. 23.
아직도 저평가 받는 반도체 OSAT 주식 : 두산테스나(131970) 기업분석 - CIS, SoC, Wafer Test ▼ 두산테스나 투자자 필독 REPORT [필독] CIS 고성능화 지속 수혜 : 두산테스나(131970) - 목표주가 57,000(New) ▼ 두산테스나 투자자 필독 REPORT 언제가냐고 떼쓰지 마세요 : 두산테스나(131970) - CIS/SoC/AP/RF Test ▼ 두산테스나 투자자 필독 REPORT 대한민국 OSAT 선봉장 : 두산테스나(131970) - CIS, SoC Test 두산테스나 feeling-stock.tistory.com 언제가냐고 떼쓰지 마세요 : 두산테스나(131970) - CIS/SoC/AP/RF Test ▼ 두산테스나 투자자 필독 REPORT 대한민국 OSAT 선봉장 : 두산테스나(131970) - CIS, SoC Test 두산테스나 - 대한민국 OSAT 선봉장 (느낌이블로그.. 느낌이 효자종목 특별관/두산테스나 2023. 6. 21.
너무나 저평가 받고 있는 반도체 소부장 주식 : 코미코(183300) 기업분석 ▼ 코미코 투자자 필독 REPORT 반도체 장비 부품, 예토전생 시키다 : 코미코(183300) - 코팅, 세정 코미코 - 반도체 장비 부품, 예토전생 시키다 (느낌이블로그) ▼ 기업 소개 영상 먼저 보고 가자 1. 세계 최고의 반도체 장비 부품 세정, 코팅 전문 회사를 목표로! -. 코미코는 2013년 8월 미코의 정 feeling-stock.tistory.com 코미코 - 너무나 저평가 받고 있는 반도체 소부장 주식 (느낌이블로그) 안녕하세요 느낌이입니다. 오늘은 반도체 장비 부품을 세정, 코팅하는 코미코에 대해 매수근거와 기업분석을 진행해보려고 합니다. 최근 반도체 업황이 바닥을 찍고 턴어라운드 하고 있는 시점에서 반도체 주식들의 주가가 무섭게 올라버렸죠. 많은 투자자 분들이 저평가 받고 있는 반도.. 느낌이 효자종목 특별관/코미코 2023. 6. 14.
[매크로 실전 투자 ③] 경기 순환 흐름에 맞춰 투자하기 경기 순환 흐름에 맞춰 투자하기 안녕하세요 느낌이입니다. 오늘 알아볼 경기 순환에 맞게 투자하기 장은 지금까지의 매크로 스터디 내용 중 가장 중요한 부분입니다. 왜냐하면 앞서 알아본 경기 순환 이론과 여러가지 경제 보고서 너머에는 업종별 순환매라는 최종 결론이 있기 때문인데요. 따라서 우리는 상승세에서 강한 업종을 찾아 매수해야하며, 하락세에서는 약한 업종을 찾아 공매도해야합니다. 그러기 위해서는 주식시장 순환의 서로 다른 지점에서 어느 업종이 가장 강하고 어느 업종이 가장 약한지를 확실히 이해할 수 있어야합니다. 같이 살펴보도록 하죠. 경기 팽창 후반기 (경기 과열 꼭대기) 1) 경기 팽창 후반기, 극심한 경기 과열로 버블이 최고조로 형성될 때, 연준은 높이 치솟는 경제를 연착륙시키기 위해 3~5번 금.. 느낌이 주식 스터디/주식 매크로 2023. 6. 11.
[매크로 실전 투자 ②] 약세장에서 대응하기 약세장에서 대응하기 불황의 약세장에 대응하기 1) 불황의 조짐은 주식시장에 재앙을 가져오며, 주식시장에서의 치명적인 악순환을 이해할 필요가 있음. 2) 금리가 높아지면 많은 산업 부문에서 사업비용이 증가하며, 사업 비용 증가는 물가 상승으로, 물가 상승은 수요 감소로 이어지게됨. 3) 결국 금리 인상으로 소비자 신용이 압박을 받을 때, 소비자 수요가 감소하면 기업 재고가 증가하고 각 기업은 노동시간을 단축하게됨. 4) 따라서 노동자들의 소득이 적어지게 되므로 소비가 더 감소하며, 기업은 매출이 추가 하락하고 재고가 증가하여 직원을 해고하기 시작함. 5) 이런 경기 침체의 악순환은 모든 사업의 수지를 밑바닥으로 끌어내리며, 실적에 좌우되는 주가는 하락할 수밖에 없음. 6) 위와같은 시련기에 채권 투자자들은.. 느낌이 주식 스터디/주식 매크로 2023. 6. 6.
[매크로 실전 투자 ①] 경제 지표는 거시적 탐험의 나침반 경제 지표는 거시적 탐험의 나침반 연준은 금리를 인상하고, 소비자 신뢰도는 떨어지고, 발칸반도에서는 전쟁이 터지고, 브라질에서는 가뭄으로 커피콩 수확이 줄어들고, 로테르담에서는 유가가 급격히 상승하고, 의회는 조제약 가격을 규제하는 새 의료 법안을 통과시키고, 미국의 무역적자는 신기록을 수립했다. 이런 거시경제 파동 각각은 수천 킬로미터나 떨어진 것도 있는데, 다양한 방식을 취하겠지만 체계적이고 예측 가능한 방법으로 주식시장을 움직일 것이다. 이런 거시적 파동을 완전히 이해한다면, 투자나 거래 스타일이 어떻든 더 나은 투자나 거래를 할 수 있을 것이다. 호재가 악재가 되는 순간 1) 월스트리트라는 이상한 곳은 악재가 호재가 될 수 있으며, 호재가 악재로 바뀔 수 있기 때문에 이런 모순을 해결하도록 도와줄.. 느낌이 주식 스터디/주식 매크로 2023. 6. 6.
[필독] 폴더블을 넘어 이차전지까지 : 세경하이테크(148150) 기업분석 - 데코필름, 글라스틱, 폴딩용 광학필름 ▼ 세경하이테크 투자자 필독 REPORT [2024.02.15] 세경하이테크(148150) 주담통화 - 데코필름, 글라스틱, 폴더블용 광학필름, OCA필름, 메탈 ▼ 세경하이테크 투자자 필독 REPORT [2024.01.19] 세경하이테크(148150) 주담통화 - 데코필름, 글라스틱, 폴더블용 광학필름, OCA필름 ▼ 세경하이테크 투자자 필독 REPORT [2023.11.24] 세경하이테크(148150) feeling-stock.tistory.com [2024.01.19] 세경하이테크(148150) 주담통화 - 데코필름, 글라스틱, 폴더블용 광학필름, OCA필름 ▼ 세경하이테크 투자자 필독 REPORT [2023.11.24] 세경하이테크(148150) 주담통화 - 데코필름, 글라스틱, 폴더블용 광학필름.. 느낌이 효자종목 특별관/세경하이테크 2023. 6. 3.
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