반응형 반도체 바닥 26 반도체 산업 리포트 : 고래 싸움에서 새우 등을 지키려면 반도체 - 고래 싸움에서 새우 등을 지키려면 (한국투자증권) 미국의 대 중국 수출 규제 확대 1) 미국 상무부는 10월 7일 중국에 대해 추가적인 수출 통제 조치를 발표했음. 2) 이에 따르면 슈퍼컴퓨팅이나 AI반도체 관련 기술 및 장비는 중국으로의 수출이 전면 금지됨. 3) 특히 제3국 기업이 만든 제품이라도 미국 기술이 10% 이상 사용된 경우 수출을 금지하는 ‘해외직접생산규칙(FDPR)’을 적용했음. 4) 18nm 이하 DRAM, 128단 이상 NAND, 16nm 또는 14nm 이하 시스템 반도체용 장비의 중국 수출도 금지했음. 5) 단, 삼성전자와 SK하이닉스와 같은 외국 기업의 경우 개별 심사를 통해 허가를 받을 수 있도록 했음. 6) YMTC를 포함한 31개 중국 기업 및 단체는 향후 수출 통.. 리포트/반도체 2022. 10. 20. [필독] 반도체 산업 리포트 : 공급 제한, 주가 선반영 (2) 반도체 - 공급 제한, 주가 선반영 (하나금융투자) DRAM 업황 점검 1) 2023년 공급 증가는 제한적 22년 하반기 DRAM 출하량은 상반기대비 증가할 것으로 전망됨. 22년 3분기는 고객사들의 수요 약세로 인해 전분기대비 bit growth는 제한적일 것으로 추정됨. 다만, 22년 4분기에는 가격 하락으로 인한 가격 메리트와 재고를 축소시키기 위한 공급 업체들의 의지가 반영되며 전분기대비 6% 증가할 것으로 전망함. 2022년 연간으로 전년대비 bit growth는 11% 증가할 것으로 전망되며, 이는 2020년 코로나로 인해 상반기 출하량이 둔화되었던 때보다 낮은 수준의 bit growth에 해당함. 글로벌 경기 침체에 의한 둔화로 인해 수요 불확실성이 높아져 고객사들 입장에서 재고 축적에 대한.. 리포트/반도체 2022. 10. 3. 반도체 산업 리포트 : 제로의 시대 (feat. 성장) Tech - The sky is falling #6 : 제로의 시대 (feat. 성장) (삼성증권) 처음 보는 수요의 역성장. 제로 시대의 시작 연초 17-18%(YoY)로 시작했던 DRAM bit shipment growth(글로벌 디램 물량 판매 성장)는 이제 제로를 향해 달려가고 있음. 어떤 회사는 역성장을 보기도 할 것이며, 디램 통계가 시작된 이후 물량 판매가 역성장을 하는 것은 처음임. 만약에 디램과 낸드 생산이 전년 대비 20%, 40% 늘었다면 이는 고스란히 재고가 되고 있음. 상식적이지 않다 반도체가 산업의 쌀이라고 불리는 마당에 성장이 제로라면 산업의 성장이 제로라는 말이됨. 물론 PC는 코로나19로 미래의 수요가 당겨 소비되었고, 모바일은 중국의 제로 코로나 정책이 부진의 주요 배경임.. 리포트/반도체 2022. 9. 16. 반도체 산업 리포트 : 기지개 펴기엔 아직 어둡다 IT H/W - 기지개 펴기엔 아직 어둡다 (한국투자증권) 산업별 전망 - 반도체 메모리 반도체 구매 심리는 3분기까지 약세가 지속될 것임. DRAM 구매의 50%를 차지하는 PC, 스마트폰 업체의 재고 조정이 여전히 진행 중이기 때문임. 소비 심리 약화에 따른 세트 판매 부진으로 메모리 반도체 주요 고객사들의 재고수준은 지속 증가하고 있음. 세트 완제품 판매가 증가하고 고객사들이 보유한 메모리 재고가 줄어든 이후 메모리 반도체 구매가 정상화될 것임. 하반기는 DRAM, NAND 모두 분기별 두 자리수의 가격 하락이 예상됨. 응용처별 가격 인하율은 다소 차이가 있으며, 중국발 충격파가 가장 큰 스마트폰향 모바일 DRAM의 가격 하락폭이 가장 큼. 다만 스마트폰은 하반기 출하량이 상반기 대비 증가해 4분기.. 리포트/반도체 2022. 9. 14. [필독] 반도체 산업 리포트 : 2016년, 2019년 하락 Cycle 복기 (3) ▼ 반도체 산업 리포트 : 2016년, 2019년 하락 Cycle 복기 (2) [필독] 반도체 산업 리포트 : 2016년, 2019년 하락 Cycle 복기 (2) 반도체/장비 - 2016년, 2019년 하락 Cycle 복기 2편 (신한금융투자) 업황 반등을 위한 조건 - ① 전방 재고 소진, ② 매크로 회복 최근 보고서(22/8/12, ‘2016년, 2019년 하락 Cycle 복기’)를 통해 메모리 주 feeling-stock.tistory.com ▼ 반도체 산업 리포트 : 2016년, 2019년 하락 Cycle 복기 (1) [필독] 반도체 산업 리포트 : 2016년, 2019년 하락 Cycle 복기 (1) 반도체/장비 - 2016년, 2019년 하락 Cycle 복기 (신한금융투자) 최근 주문 동향은 메.. 리포트/반도체 2022. 9. 13. 반도체 산업 리포트 : 반도체의 가을은 이미 춥다 Memory Watch - 반도체의 가을은 이미 춥다 (유진투자증권) What’s New : DRAM 현물가 하락세와 매크로 우려가 지속 지난 주 DRAM 현물가는 제품별로 -3.4% ~ -0.6%, DXI 지수도 -1.7%를 기록해 11 주 연속 하락세가 지속됨. 미국 증시는 3 주 연속 하락 마감했으며, 전월비 다소 둔화된 8 월 고용 데이터가 연준의 매파적 스탠스를 바꿀 정도는 아니라는 평가임. (+ 비 농업고용 +31.5 만명, 실업률 3.7%) 또한, 가즈프롬의 노드스트림 셧다운 연장, 중국의 코로나 봉쇄 확대 등이 부담으로 작용함. 엔비디아와 AMD의 대중국 수출 규제로 반도체 섹터 주가도 하락함. 주간 수익률: 애플 -4.8%, TSMC -5.3%, 엔비디아 -16.1%, AMD -12.0%.. 리포트/반도체 2022. 9. 6. 728x90 반응형 이전 1 2 다음
