반도체 관련주 21

반도체 산업 리포트 : 온디바이스 AI, 메모리 훈풍 기대 반도체/장비 - 온디바이스 AI, 메모리 훈풍 기대 (신한투자증권 : 김형태) 한계에 직면한 H/W 폼팩터 변화, 돌파구는 S/W의 차별화 1) 스마트폰 수요 회복이 가시화된 이후부터는 수요를 이끌 동인이 H/W 폼팩터 변화보다는 S/W의 지능화가 가미된 기술적 변화가 될 것으로 예상함. 2) 2019년 2월 출시된 삼성 갤럭시 폴드 이후 다양한 후속 제품들이 출시되고 있으나, 이미 폴더블 제품에 익숙해진 소비자들은 폴더블을 새로운 폼팩터로 인식하지 않음. 3) 폴더블 외에도 관심이 높았던 대화면, 베젤리스, 펀치홀 디스플레이, 고화소 카메라 등은 이미 보편화돼 H/W의 강점만으로는 차별화된 마케팅이 어려워졌음. 4) 스마트폰 업체들은 온디바이스 AI의 적극적인 활용을 고민하고 있는 것으로 보이며, 트렌.. 리포트/반도체 2024. 1. 29.

반도체 산업 리포트 : 1월 반도체 업종 투자전략 반도체 - 1월 반도체 업종 투자전략 (미래에셋증권 : 김영건) 메모리 수급 모델 Update 수요 전망 : 주요 IT Set 수요 전망 1) 12월 기준 Set 수요 전망치는 PC와 서버 모두 유지된 가운데 스마트폰과 SSD의 출하량 전망이 소폭 상향되었음. 2) Trendforce의 스마트폰 생산량 전망치는 23F 11.6억대(YoY -2.5%), 24F 12.0억대(YoY +3.0%)로 23F 예상치가 전월 기준 전망치 대비 +0.2%가량 소폭 상향 되었음. 3) 4분기 전망치가 일부 상향된 영향이며 Counterpoint 집계에 따르면, 11월 핸드셋 출하량은 MoM -7.7%로 2개월 연속 감소했으나, 판매량은 MoM -6.6% 감소에 그쳐 유통재고는 2개월 연속 감소함. 4) 12월은 성탄절 .. 리포트/반도체 2024. 1. 9.

반도체 산업 리포트 : DRAM Trend - Monthly 반도체 - DRAM Trend Monthly (IBK투자증권 : 김운호) DRAM 메이커 재고 조정 지속 1) DRAM 시장은 메이커들이 가격 방어보다 재고 조정을 우선시 하는 모습을 보이며, 지난해 말부터 높은 가격 변동성을 보이고 있음. 2) 지난해 말 DRAM 재고가 2019년 수준 넘어서 최근 20년 이내 최고수준을 기록했으며, 이는 결국 올해의 생산량 감소로 이어질 것으로 예상됨. 3) 삼성전자는 재고를 축적해오던 대표적인 기업으로, 지난해 말부터 재고를 소진하는 것에 집중하고 있으며 올해 초에도 이러한 기조를 유지할 가능성이 높음. 4) 재고 조정에 대한 부담이 확대되면서 사상 최초로 bit 생산량 감소가 나타날 것으로 보이며, DRAM 메이커들은 초과된 재고를 감소시키는 노력을 올해 말까지 .. 리포트/반도체 2023. 2. 8.

[필독] 반도체 산업 리포트 : 중국 반도체 국산화 ① - 중국 반도체 산업 현황 반도체 - 중국 반도체 국산화 (대신증권) 시진핑정부 집권 3기 및 중국의 중장기 전략적 목표로 기술자립이 가장 중요한 키워드로 떠오르고 있으며, 그 중심에는 반도체 산업이 있다. 과거 지역별로 특성화되었던 글로벌 반도체 공급망은 미국의 자국 제조능력 구축과 함께 공급망 재편의 길에 들어섰으며, 미중 갈등 장기화 속에서 중국의 반도체 기술 자립 또한 불가피한 선택이 되고 있다. 중국의 반도체 국산화는 정부의 정책적 지원과 더불어 글로벌 최대 반도체 시장이라는 기회가 이끈 대규모 자금 투자 및 해외 기술인력들의 귀환으로 저부가가치 시장을 중심으로 유의미한 성과를 내고 있다. 미국의 거듭되는 제재로 중국 반도체 기술력 업그레이드의 험난한 여정이 예상되지만, 시장·자본·인력의 삼박 자로 중국의 반도체 국산화는.. 리포트/반도체 2023. 1. 27.

[필독] 반도체 산업 리포트 : Happy new year ▼ 삼성증권 반도체 시황 REPORT 전편 반도체 산업 리포트 : 명분과 당위성 ▼ 삼성증권 반도체 시황 REPORT 전편 반도체 산업 리포트 : Data driven ▼ 삼성증권 반도체 시황 REPORT 전편 반도체 산업 리포트 : 공급과잉 풀기 Tech - 공급과잉 풀기 (삼성증권) Tangle 시리즈를 시작 feeling-stock.tistory.com 반도체 산업 리포트 : Data driven ▼ 삼성증권 반도체 시황 REPORT 전편 반도체 산업 리포트 : 공급과잉 풀기 Tech - 공급과잉 풀기 (삼성증권) Tangle 시리즈를 시작하며 1) 최근 반도체 재고 소진이 뒤로 미뤄질 위험을 지적하는 리포 feeling-stock.tistory.com 반도체 산업 리포트 : 공급과잉 풀기 Tech.. 리포트/반도체 2023. 1. 22.

반도체 산업 리포트 : 공급과잉 풀기 Tech - 공급과잉 풀기 (삼성증권) Tangle 시리즈를 시작하며 1) 최근 반도체 재고 소진이 뒤로 미뤄질 위험을 지적하는 리포트가 많음. 2) 실적이 안정될 것이라는 믿음이 줄면 주가의 반등을 기대하기는 이르며, 당사의 내년 전망도 하반기 반등을 기대하는 아름다운 이야기가 아님. 3) 하지만 당사는 한국의 반도체(삼성전자와 SK하이닉스 모두)에 대한 적극 매수를 추천하기 시작했음. 웬만해서는 재고가 줄지 않는다 1) 지난 10년은 경기가 어려울 때 모바일 수요가 버팀목이 되어왔지만, 이제는 그렇지 않음. 2) 10여 년간의 모바일 플랫폼 성장도 둔화하고 있으며, 새로운 성장을 제시할 기술은 아직 이름. 3) 공급을 줄여보지만 재고를 줄이기에 충분하지 않으며, 2022년 10개를 만들어 8개를 팔아.. 리포트/반도체 2022. 12. 13.

반도체 산업 리포트 : 철저한 각자도생과 자국이익 우선의 시대 Memory Watch - 철저한 각자도생과 자국이익 우선의 시대 (유진투자증권) Last Week Summary 1) 지난 주 DRAM 현물가는 제품별로 -2.9% ~ -0.1%, DXI 지수는 -1.7%를 기록해 하락폭을 확대함. 2) 전월대비로는 8.1% 하락했으며, 미국 3대 지수는 주초 연준의 금리 인상 속도 조절 기대감에 상승한 가운데 추수감사절 휴장을 맞았음. 3) 다우 +2.4%, 나스닥 +0.7%, S&P500 +2.0%를 기록했으며, 한편 ECB의 10월 회의록과 독일 Ifo 기업 체감지수 개선으로 유럽 증시는 상승 마감했음. 4) 중국 항셍 지수는 코로나19 악화와 지준율 인하 기대감 사이에 혼조세를 보인 후 -2.3%로 다소 하락함. 5) 한편 유가는 중국의 코로나19 확산세가 가팔.. 리포트/반도체 2022. 11. 29.

반도체 산업 리포트 : 한국 반도체 수출은 호조세지만 더 중요한 지표는. 반도체 - 한국 반도체 수출은 호조세지만 더 중요한 지표는. (하나금융투자) 1) 2022년 1월 한국 반도체 수출은 108.2억 달러(약 13.0조 원)로 지난해 같은 기간 보다 24.2% 증가했음. 2) 반도체 수출은 19개월 연속 두 자릿수 수준으로 증가하며 상승세를 이어가고 있으며, 산업통상자원부의 발표 자료에 따르면 역대 1월 중 최초로 100억 달러를 돌파했음. 3) 1월은 글로벌 반도체 시장 전체적으로 계절적 비수기라는 점을 고려하면 반도체 수출은 눈에 띔. 4) 반도체와 하드웨어 품목별 수출 증가율은 DRAM +50.8%, 시스템 반도체 +33.1%, MCP(모바일 칩 패키지) +16.4%, SSD(솔리드 스테이트 드라이브) +71.7%임. 5) SSD가 가장 호조세이고 MCP가 상대적으로.. 리포트/반도체 2022. 2. 1.

[시황 스터디] 당신의 포트폴리오에 IT·반도체 섹터가 들어가야 하는 이유 당신의 포트폴리오에 IT·반도체 섹터가 들어가야 하는 이유 (느낌이블로그) 반도체 D램, 업황 보다 빨리 개선 전망 1) 작년 하반기부터 반도체 섹터는 꾸준히 약세를 보여왔으나, 최근 D램 업황이 예상보다 빨리 개선될 것이라는 전망이 잇따르고 있음. 2) 반도체 업황 사이클 주기가 단축된데다 최근 현물가격의 상승세 등을 고려하면, D램 가격 하락 폭이 제한적이고 가격 반등 시기도 앞당겨질 수 있다는 이유임. 3) 트렌드포스가 지난 28일 집계한 1월 PC용 D램(DDR4 8Gb)의 고정거래 가격은 평균 3.41달러로 전달보다 8.09% 하락했음. 4) 이는 지난해 10월 이후 2분기 연속 하락세지만 10월보다는 하락 폭이 작았으며, 당초 업계는 이달 D램 가격이 두 자릿수 하락을 예상했었음. 5) 여기에.. 느낌이 주식 스터디/주식 시황 2022. 1. 30.

반도체 산업 리포트 : 중고장비와 리퍼장비는 무역분쟁 환경속의 수혜사업. 반도체 - 중고장비와 리퍼장비는 무역분쟁 환경속의 수혜사업. (하나금융투자) 반도체장비 공급사 중에 제조 기반의 반도체장비사와는 다른 비즈니스 모델을 갖춘 기업 중에 러셀과 서플러스글로벌을 관심주로 제시한다. 무역분쟁 격화와 코로나 발발을 계기로 반도체장비 시장에서 기존의 공정장비 공급사와는 다른 비즈니스 모델을 가진 반도체장비 공급사들이 주목받기 시작했다. 러셀은 리퍼(Refurbish)장비를 공급한다. 리퍼(Refurbish)장비는 반도체 증착 공정용장비를 수요자의 요청사항에 맞게 수리, 개조, 부품 교체, 세정, 업그레이드한 반도체장비이다. 서플러스글로벌은 중고장비를 공급한다. 기존에 만들어진 반도체 생산설비를 재고로 확보한 이후 필요한 부분을 수리, 세정해 이를 필요로 하는 고객사에게 판매한다. .. 리포트/반도체 2022. 1. 26.

반도체 산업 리포트 : 그래도 반도체 업종의 실적은 탄탄합니다. 반도체 - 그래도 반도체 업종의 실적은 탄탄합니다. (하나금융투자) 1) 주간수익률은 코스피 -3.0%, 코스닥 -2.9%, 삼성전자 -2.2%, SK하이닉스 -7.4%, KRX 반도체 -5.1%, 미국 iShares Semiconductor ETF -11.7%, 대만 반도체 -3.5%, 중국 반도체 -1.1%를 기록함. 2) 반도체 업종 심리는 미국의 금리 상승과 미국의 러시아 제재로 Risk-off 분위기를 형성하며 반도체 업종 심리에 부정적임. 3) 반도체 업종의 전방 산업 수요 지표 중 하나인 가상화폐 가격은 Bitcoin 41,783,814원, Ether 2,867,368원 내외까지 하락함. 4) 한국 반도체 업종은 삼성전자 -2.2%, SK하이닉스 -7.4%, KRX 반도체 -5.1%를 기록했.. 리포트/반도체 2022. 1. 24.

반도체 산업 리포트 : 불안한 매크로, 업황과 실적에 집중할 때. 전기전자/휴대폰 - 불안한 매크로, 업황과 실적에 집중할 때. (하나금융투자) -. 리뷰 및 업데이트 : 오랜만에 지수 하회. 1) 코스피는 금리 관련 이슈로 인해 외국인이 11주만에 순매도하며 3.0% 하락 마감했음. 2) 커버리지 대형주 모두 오랜만에 지수를 하회했으며, 지난 2개월 가까이 전기전자 업종의 지수 상회 빈도가 높았었기 때문에 차익 실현 가능성이 높다고 판단됨. 3) LG전자와 LG이노텍의 지난주 주가 상승폭이 컸던 반대급부로 상대적으로 낙폭도 컸음. 4) 코스닥은 3주 연속 기관과 외국인이 순매도하며 2.9% 하락했는데, 코스피보다는 낙폭이 작았음. 5) 와이솔이 이번 주에는 지수를 상회했으며, 삼성전자 스마트폰의 출하량 증가가 기대되는 상황에서도 실적 모멘텀의 부재로 철저하게 소외당했.. 리포트/반도체 2022. 1. 23.

반도체 산업 리포트 : TSMC의 높은 마진은 인플레이션 방어 가능을 증명. 반도체 - TSMC의 높은 마진은 인플레이션 방어 가능을 증명. (하나금융투자) 1) 주간수익률은 코스피 -1.1%, 코스닥 -2.4%, 삼성전자 -1.3%, SK하이닉스 +1.2%, KRX 반도체 +1.1%, 미국 iShares Semiconductor ETF +2.7%, 대만 반도체 +3.8%, 중국 반도체 -0.7%를 기록함. 2) 반도체 업종에 대한 심리는 미국 금리 상승과 인플레이션 우려에도 불구하고 TSMC 호실적 발표 영향으로 긍정적 분위기를 형성함. 3) TSMC 실적 발표 이후 미국 반도체 장비주가 반등했으며, TSMC의 대규모 설비 투자 계획(2022년 400~440억 달러, 전년 대비 +30%↑) 때문임. 4) 한국 반도체 업종은 삼성전자 -1.3%, SK하이닉스 +1.2%, KRX .. 리포트/반도체 2022. 1. 16.

(1/8) 반도체 산업 리포트 : 비메모리 부족은 어느 정도인가요. 반도체 - 비메모리 부족은 어느 정도인가요. (하나금융투자) 1) IT 시장 조사 기관 TrendForce에서 비메모리 부족 현황을 파악할 수 있는 자료를 발표했음. 2) 이 자료에서 언급된 반도체 공급사는 대부분 미국, 대만, 중국의 반도체 설계 기업이며, 전방 산업은 서버, 스마트폰, PC 위주로 구분되어 있음. 3) 해외 기업 위주의 자료이며, 차량용 반도체에 대해서는 별다른 언급이 없어서 아쉽지만 비메모리 부족이 전방 산업의 완제품 출하에 어떤 영향을 끼치는지 살펴볼 수 있음. 4) 특히 CPU나 GPU와 달리 평소에 널리 알려지지 않았던 비메모리가 어느 정도 부족한지 이해하는 데 도움이 됨. 5) 파운드리는 팬데믹 이후 2년 동안 공급 부족이 이어졌으며, 유난히 공급이 부족한 분야는 10nm 이.. 리포트/반도체 2022. 1. 8.

FPCB의 근본, 내년이 더 기대된다 : 비에이치(090460) 비에이치 - FPCB의 근본, 내년이 더 기대된다 (느낌이블로그) ▼ 기업 소개 영상 1. 삼성과 애플 모두를 고객사로 보유한 FPCB 근본. -. 비에이치는 첨단 IT산업의 핵심부품인 FPCB와 그 응용부품을 전문적으로 제조, 공급하는 회사로 전문 FPCB 벤처 기업임. 1) 동사는 IT산업이 발전함에 따라 고기능 및 고집적 기술화된 RF Type의 FPCB 수요가 증가하면서 기술력과 수익성이 함께 성장하고 있음. 2) 현재 경성(Rigid) PCB산업이 정체 상태에 있는 것과는 대조적으로 FPCB 산업은 전자제품의 경박단소화에 따른 적용 제품군의 확대로 그 시장규모가 지속적으로 증가하고 있음. 3) 또한 FPCB는 일반 PCB가 무게나 부피, 특히 경직성으로 인해 가지는 한계성을 극복하기 위해 사용범.. 느낌이 디스플레이 기업분석/소재˙부품 2021. 12. 31.

(12/9) 반도체 산업 리포트 : 배당 매력도 점검. 전기전자 - 배당 매력도 점검. (키움증권) 전기전자 업체들은 올해 역대 최고 실적과 더불어 ESG 경영 및 주주친화정책 강화 기조에 따라 배당을 의미있게 늘리려는 움직임이 엿보인다. 우리 기업들은 코로나 국면을 경과하면서 프리미엄 Set 및 고성능 부품 경쟁력을 앞세워 이익 창출력이 한층 상향됐다. 배당 정책에 있어서 LG 계열사들의 전향적인 변화를 주목할 필요가 있고, LS 계열사들은 일관되고 적극적인 입장을 유지할 것이다. -. 역대 최고 실적과 ESG 경영 기반 배당 확대 움직임. 1) 올해 전기전자 업체들은 역대 최고 실적을 기록해 배당 여력이 확대될 것이고, ESG 경영 및 주주친화정책 강화 기조에 따라 배당을 의미있게 늘리려는 움직임이 엿보임. 2) 전기전자 업종 10개사의 올해 영업이익은 .. 리포트/반도체 2021. 12. 9.

배당도 많이 주는 저평가 우량주 : LX세미콘(108320) - OLED/ P-OLED DDI, SiC 차량용 반도체 LX세미콘 - 배당도 많이 주는 저평가 우량주 (느낌이블로그) 실적을 찢어 놓으셨다 : LX세미콘(108320) - OLED / P-OLED DDI LX세미콘 - 실적을 찢어 놓으셨다 (느낌이블로그) ▼ LX세미콘 기업에 대해 영상으로 알아보자 1. 대한민국 팹리스 반도체 기업 원탑! -. LX세미콘은 반도체 개발 및 제조/판매를 주요 사업으로 영 feeling-stock.tistory.com ▼ 그룹 홍보 영상 먼저 보고가자 1. 새마음! 새출발! LX세미콘. -. LX세미콘은 Display Panel을 구동하는 핵심부품(System IC)을 생산, 판매하는 사업을 영위하고 있으며, Display 단일 사업 부문으로 구성되어있음. 1) 동사의 주력제품은 Driver-IC, T-CON, PMIC이며 Mo.. 느낌이 디스플레이 기업분석/소재˙부품 2021. 12. 8.

(9/14) 반도체 산업 리포트 : 대만 IT 8월 실적 코멘트. 전기전자 - 대만 IT 8월 실적 코멘트 (한화투자증권) -. 전월에 이어 IT 수요 둔화 현상이 나타나. 1) 2021년 8월 주요 대만 테크 업체들의 합산 매출액은 1조 3,848억 대만 달러 (전년동기대비 +3.9%, 전월대비 +0.8%)를 기록했음. 2) 전반적으로 성장동력이 떨어진 모습이며, 반도체 업체들은 여전히 고공 성장을 지속하고 있지만 가장 높은 매출 비중을 차지하고 있는 ODM/OEM 업체들이 역성장하고 있어 버거운 모습임. 3) PC 수요는 코로나19 로 인한 수혜 효과가 반감되면서 재고조정이 나타나기 시작했고, 핸드셋 수요는 여전히 바닥임. 4) 성장률이 가장 높은 섹터는 디램(+76.9%), 팹리스(+38.2%), FPCB(+37.7%)이며, 성장률이 상대적으로 낮았던 섹터는 케이.. 리포트/반도체 2021. 9. 14.

(8/4) 반도체 산업 리포트 1. 반도체-Peak Out?. (신한금융투자) -. 메모리 고점 우려 확산, 전방업체와 생산업체 간 극명한 시각 차이. → 2Q21까지만 하더라도 경기 회복과 서버 수요 증가가 맞물리며, 2H21 메모리 Cycle이 완연한 상승 기조를 보일 것으로 전망함. → 2Q21에 불확실성으로 작용했던 비메모리 공급부족과 스마트폰 부품 차질이 3Q21에 완화될 것으로 기대했으나, 코로나19 재확산으로 공급망 차질이 오히려 서버까지 확대됨. → 그 결과 일부 서버/모바일/PC 업체들에게 가격 저항이 발생했으며, 전방 업체들은 IT 부품 조달 차질 때문에 상대적으로 물량을 더 확보한 메모리에 대해 재고 소화가 필요함. → 반면 메모리 업체들은 재고가 정상 수준을 한참 하회하고 있어 2022년 공급부족 지속을 걱정하고.. 리포트/반도체 2021. 8. 4.

(8/3) 반도체 산업 리포트 1. 반도체-2021년 7월 한국 반도체 수출 시사점. (하나금융투자) -. 반도체 수출은 110억 달러로 +39.6% Y/Y 증가. → 메모리 반도체 업종의 피크 아웃 논란에도 불구하고 7월 한국 반도체 수출은 견조했으며, 110억 달러를 기록하며 최근 3개월 연속 100억 달러를 상회함. → 역대 7월 수출액 중 최고치이며, 수출 데이터에서는 전년 동기 대비 흐름이 중요한데 최근 3개월 연속 증가세가 뚜렷함. → 5월 +24.5% Y/Y, 6월 +34.4% Y/Y, 7월 +39.6% Y/Y이며, 지난 몇 개월 동안에는 반도체 수출이 전년 동기 대비 플러스를 기록하더라도 경기 민감 업종이나 IT 하드웨어 내의 다른 업종에 대비해 상대적으로 밀리는 느낌이었는데 이번에는 그렇지 않음. → 산업통상자원부에 .. 리포트/반도체 2021. 8. 3.

728x90

이전 1 2 다음

티스토리툴바