반도체 산업 리포트 : 3Q 고공 행진, 저평가 심화
전기전자 - 3Q 고공 행진, 저평가 심화 (대신증권) 2022년 3분기 실적도 고공 행진 : 비중 확대 반도체 패키지 중심으로 국내 PCB 산업의 2022년 3분기 실적도 연속으로 컨센서스 상회, 호조를 예상함. 삼성전기, LG이노텍, 대덕전자, 심텍, 코리아써키트, 인터플렉스의 전체 영업이익(4,563억원)은 9.8%(qoq/79% yoy) 증가를 예상함. 추가로 비에이치와 이수페타시스의 컨센서스를 합한 전체 8개사 영업이익(5,432억원)은 14.9%(qoq / 72% yoy) 증가를 예상함. 2021년 3 분기 이후 영업이익은 컨센서스를 상회한 호실적의 연속으로 판단됨. 2022년 9월 우호적인 환율(원달러) 상승, 분기 기준의 최고 매출을 예상하면 추가적인 이익 상향도 가능함. 글로벌 경기둔화,..
리포트/반도체
2022. 9. 10.
3Q 호조, 프리미엄 시대의 수혜 : LG이노텍(011070) - 목표주가 520,000(-)
LG이노텍 - 3Q 호조, 프리미엄 시대의 수혜 (대신증권) 투자의견 매수(BUY) 및 목표주가 520,000원 유지 2022년 9월 8일(한국시간), 애플의 아이폰14 공개 전후로 LG이노텍에 관심과 주가 변동성이 높아질 전망임. 글로벌적으로 금리인상과 인플레이션(물가상승) 영향으로 애플의 아이폰 14 출시 이후에 당초 목표대비 판매가 약화될 가능성이 존재함. 하지만 초기에 안정 적인 생산 진행, 프로 모델 중심의 전략 강화, 우호적인 환율으로 2022년 3분기 및 4분기 실적은 호조, 컨센서스를 상회할 것으로 예상함. 2022년 3분기 영업이익은 4,203억원으로 종전 추정(8월 2일 기준 4,184억원), 컨센서스(4,121억원)를 상회할 것으로 예상함. 애플의 아이폰 14 에 적용된 카메라가 아이..
리포트/반도체
2022. 9. 6.
디스플레이 산업 리포트 : 아이폰14 수요, 예상치 넘어설 전망
디스플레이/스마트폰 - 아이폰14 수요, 예상치 넘어설 전망 (KB증권) 2분기 전 세계 스마트 폰 출하량 -14% YoY 8월 4일 시장조사기관인 카운터포인트에 따르면 2분기 전 세계 스마트폰 출하량은 중국 스마트폰 수요 감소 영향으로 전년대비 14% 감소함. 2012년 4분기 이후 10년 만에 최저치를 기록했음. 이는 최대 판매량을 기록한 2016년 4분기와 비교하면 절반 이하 수준임. 글로벌 점유율은 삼성전자 (21%), 애플이 (17%) 각각 1, 2위를 기록했음. 중국 스마트폰 점유율은 비보 (1위, 19.8%), 아너 (18.3%), 오포 (17.9%), 애플 (15.5%), 샤오미 (14.9%), 화웨이 (6.9%) 순임. 2분기 글로벌 스마트폰 출하량 '뚝'...하반기도 침체 전망 지난 2..
리포트/디스플레이
2022. 8. 9.
