반응형 반도체 대장주 27 반도체 산업 리포트 : 수급 정상화 속 수혜주 찾기 ② ▼ 수급 정상화 속 수혜주 찾기 반도체 산업 리포트 : 수급 정상화 속 수혜주 찾기 ① 반도체 소재/부품 - 수급 정상화 속 수혜주 찾기 (KB증권 : 유우형) 반도체 소재/부품 업종 투자의견 Positive로 커버리지 개시 1) 반도체 소재/부품 업종에 대해 12개월 투자의견 Positive를 제시하며, 7 feeling-stock.tistory.com 반도체 산업 리포트 : 수급 정상화 속 수혜주 찾기 ② ▼ 수급 정상화 속 수혜주 찾기 ① 반도체 산업 리포트 : 수급 정상화 속 수혜주 찾기 ① 반도체 소재/부품 - 수급 정상화 속 수혜주 찾기 (KB증권 : 유우형) 반도체 소재/부품 업종 투자의견 Positive feeling-stock.tistory.com 반도체 소재/부품 - 수급 정상화 속 수.. 리포트/반도체 2024. 1. 14. 반도체 산업 리포트 : 수급 정상화 속 수혜주 찾기 ① ▼ 수급 정상화 속 수혜주 찾기 반도체 산업 리포트 : 수급 정상화 속 수혜주 찾기 ① 반도체 소재/부품 - 수급 정상화 속 수혜주 찾기 (KB증권 : 유우형) 반도체 소재/부품 업종 투자의견 Positive로 커버리지 개시 1) 반도체 소재/부품 업종에 대해 12개월 투자의견 Positive를 제시하며, 7 feeling-stock.tistory.com 반도체 산업 리포트 : 수급 정상화 속 수혜주 찾기 ② ▼ 수급 정상화 속 수혜주 찾기 ① 반도체 산업 리포트 : 수급 정상화 속 수혜주 찾기 ① 반도체 소재/부품 - 수급 정상화 속 수혜주 찾기 (KB증권 : 유우형) 반도체 소재/부품 업종 투자의견 Positive feeling-stock.tistory.com 반도체 소재/부품 - 수급 정상화 속 수.. 리포트/반도체 2024. 1. 10. 반도체 산업 리포트 : CXL 생태계, 하반기 가시화 기대 ▼ CXL이란 무엇인가? [차세대 반도체] 문과도 이해할 수 있는 CXL 정의, CXL이란? 문과도 이해할 수 있는 CXL의 모든 것 (느낌이블로그) 안녕하세요 느낌이입니다. 요즘 반도체 테스트 업체부터 부품 업체들까지 '컴퓨트 익스프레스 링크(CXL)' 기술이 부각되면서 주가가 초강세 feeling-stock.tistory.com 반도체/장비 - CXL 생태계, 하반기 가시화 기대 (신한투자증권 : 김형태) 대용량 메모리 시대, 효율성 제고를 위한 상호연결기술의 진화 1) 반도체 산업의 최대 화두로 인공지능(AI)이 부각되면서 요구되는 컴퓨팅 파워가 기하 급수적으로 증가하고 있는 상황임. 2) 또한 데이터 밀도가 높아짐에 따라 인프라의 대형화가 지속되면서 컴퓨팅 시스템 구축 환경의 공간 활용, 전력 효.. 리포트/반도체 2024. 1. 8. 반도체 산업 리포트 : 2H23 OSAT 차별화 속 실적 성장 IT중소형 - 2H23 OSAT 차별화 속 실적 성장 (신한투자증권 : 남궁현) 1H23 요약: 반도체 하락 Cycle 속 체질 개선 확인 1) 현재 OSAT 업체들은 2019년 Level-Up을 경험한 이후 처음으로 하락 Cycle을 경험하며 체질 개선 여부를 시험 받고있음. 2) 과거 반도체 하락 Cycle에서 생산업체는 생산량 감소와 함께 후공정을 내재화하며 외주 비중을 크게 감소시켰으며, 이는 원가절감 때문이었으나 1H23은 과거와 다른 흐름을 보이고 있음. 3) 2H22 반도체 하락 Cycle에 진입한 이후 1H23 반도체 수요 회복은 1H23 여전히 더디며, OSAT 업체들의 실적 부진은 불가피했음. 4) 칩 메이커는 생산량이 감소하는 상황에서 원가 절감의 이유로 후공정 내재화를 진행 중에 있.. 리포트/반도체 2023. 8. 19. 반도체 산업 리포트 : 3Q22 메모리 수급 안정화 시작 예상 반도체 - 3Q22 메모리 수급 안정화 시작 예상 (SK증권 : 한동희) Trendforce 4 월 전망 업데이트 (2H23 DRAM 초과 수요 확대) 1) 시장조사기관 Trendforce 는 4월 DRAM 전망 자료에서 2023년 하반기 초과 공급율을 3월에 이어 재차 하향 조정(3Q23F -2% → -5%, 4Q23F -6% → -9%)했음. 2) 이는 하반기 DRAM 재고 하락 속도가 3월 전망보다 빠를 것임을 의미하며, 2023년 수요는 3월 대비 1% 하향 조정 (+8% YoY)되었음. 3) 그러나 삼성전자의 인위 감산 발표와 마이크론의 예상을 상회하는 감산폭을 반영해 2023년 Wafer input 을 -11% YoY (3월 대비 3%p 하향)로 조정한 영향으로 해석됨. 4) 2~4Q23F W.. 리포트/반도체 2023. 4. 20. 우려를 기회로 : SK하이닉스(000660) - 목표주가 115,000(▲) ▼ SK하이닉스 투자자 필독 REPORT [필독] 추세 전환을 앞둔 매수 구간 : SK하이닉스(000660) - 목표주가 110,000(▼) ▼ SK하이닉스 투자자 필독 REPORT [필독] 4분기 수요 부진 + 재고 평가손실 : SK하이닉스(000660) - 목표주가 110,000(▼) ▼ SK하이닉스 투자자 필독 REPORT [필독] 3분기, 믹스 개선으로 선방 : SK하이닉스(00 feeling-stock.tistory.com [필독] 4분기 수요 부진 + 재고 평가손실 : SK하이닉스(000660) - 목표주가 110,000(▼) ▼ SK하이닉스 투자자 필독 REPORT [필독] 3분기, 믹스 개선으로 선방 : SK하이닉스(000660) - 목표주가 120,000(▲) SK하이닉스 - 3분기, 믹.. 리포트/반도체 2023. 2. 18. [필독] 반도체 산업 리포트 : 아직 매수의 기회가 있다 반도체 - 아직 매수의 기회가 있다 (대신증권) 당연한 현상에 대한 과도한 시장 반응 1) 삼성전자의 23년 메모리 부문 Capex 예산이 36조원 → 32조원으로 축소된다는 기대감이 시장 내 발생하면서 반도체 섹터 내 대다수 기업의 주가가 급등함. 2) 32조원은 당사가 기존 제시한 전망과 일치하는 반면, 36조원이라는 투자 금액은 공격적인 증산에 대응되는 수준임. 3) 반도체 수요 부진으로 동사가 메모리 투자를 크게 확대하지 않을 것이라는 예상은 충분히 가능하여, 36조원이라는 투자 금액 예상은 시장의 과도한 우려였던 것으로 판단됨. 4) 동사는 다가오는 실적발표 컨퍼런스콜에서 시장의 투자 축소 기대감에 부응하지 않을 가능성이 높음. 5) 실제 계획과 상관없이 증산 기조를 유지하는 것 자체가 경쟁사 .. 리포트/반도체 2023. 1. 10. [필독] 반도체 산업 리포트 : DRAM 가격의 바닥을 찾아서 반도체 산업 - DRAM 가격의 바닥을 찾아서 (현대차증권) 급랭하는 메모리 반도체 시장 vs 점진적으로 개선되는 스마트폰 유통 채널 재고 1) 11월 Server DRAM 고정 가격이 발표되었는데 32GB RDIMM DDR4 가격은 MoM으로 10.53% 하락한 USD 85을 기록하였음. 2) 비중이 상승하고 있는 LRDIMM 64GB DDR4 가격도 MoM으로 8.25% 하락한 USD178을 기록하였음. 3) 12월 DRAM 업체들의 재고조정으로 인해 32GB RDIMM 가격은 MoM으로 5.9% 하락한 USD 80이 예상됨. 4) 이를 반영할 경우 4분기 Server DDR4 32GB 가격은 QoQ로 25.3% 하락하면서 시장 예상치 대비 하락폭이 클 것으로 보임. 5) 한편, 분기 계약하는 PC .. 리포트/반도체 2022. 12. 6. 반도체 산업 리포트 : 반도체 주가 반등 지속되기엔 쉽지 않은 업황 Memory Watch - 반도체 주가 반등 지속되기엔 쉽지 않은 업황 (유진투자증권) Last Week Summary 1) 지난 주에도 DRAM 현물가의 하락세가 지속됐으며, 제품별로 -1.2% ~ -0.4%, DXI 지수는 -0.1%를 기록해 하락폭은 다소 축소됨. 2) 파월의 브루킹스 연구소 연설 및 대담 이후 12월 FOMC의 금리인상폭이 사실상 50bp로 굳어지면서 미국 3대 지수는 2주 연속 상승함. 3) 다만, 노동부 고용통계에서 시간당임금 상승률이 예상보다 높은 것으로 나타나 주 후반 일부 경계 매물이 출회됨. 4) 한편, 항생 지수는 리오프닝 기대감으로 상승세 유지되며 한 주간 +6.3% 상승함. 5) 지난주 주간 주가(12/02): 애플 -0.2%, 아마존 +0.8% 메타 +10.8%,.. 리포트/반도체 2022. 12. 6. 반도체 산업 리포트 : 7월 대만 기업 실적, 믿을 건 서버와 아이폰 IT H/W - 7월 대만 기업 실적, 믿을 건 서버와 아이폰 (한국투자증권) 쉽지 않을 3분기 7월 대만 IT H/W 업체들의 매출액은 기업향인 서버의 강세 지속과 아이폰 신모델 출시를 앞둔 성수기 효과가 나타나기 시작했음. 하지만 전월과 유사하게 TV, 가전, PC 등 전반적인 일반소비자향 세트 수요 둔화 영향이 계속 묻어나고 있음. 범용 제품의 매출액 둔화는 피하기 어려울 것임. 대만 디스플레이, MLCC, 메모리의 매출액 감소세가 나타나고 있는데 특히 디스플레이는 매출액 감소폭이 더 커졌음. 세트 업체가 부품 재고 소진에 집중했기 때문임. 애플 어닝서프…아이폰 수요 기대에 부품주 '들썩' 애플의 2분기 어닝 서프라이즈에 국내 애플 부품주 역시 들썩이고 있다. 애플의 2분기 실적이 예상보다 높은 수.. 리포트/반도체 2022. 8. 13. 아쉬운 단기 실적 성장 모멘텀의 부재 : 원익QnC(074600) - 목표주가 31,000(▼) ▼ 원익QnC는 어떤 기업인가? 쿼츠 그거 손목시계 관련주야? 아니 반도체주야 : 원익QnC(074600) - 반도체 쿼츠웨어 1. 반도체용 쿼츠소재 수요 증가! -. 반도체 업체들의 투자가 확대되면서 쿼츠웨어와 같은 소모성 공정부품에 대한 수요증가가 기대됨. 1) 반도체 소모성 부품의 공급 부족 이슈로 고객사들의 쿼 feeling-stock.tistory.com 원익QnC - 아쉬운 단기 실적 성장 모멘텀의 부재 (키움증권) 2Q22 영업이익 337억원으로 당초 기대치 부합을 예상함. MOMQ의 실적이 예상보다 양호하게 나오면서, 대만 법인과 세정 부문의 부진을 상쇄시킬 것으로 판단함. 3Q22 실적은 매출액 1,867억원과 영업이익 334억원을 기록하며, 전 분기 대비 소폭 하락 할 전망임. 당사 예.. 리포트/반도체 2022. 7. 29. 반도체 산업 리포트 : 전망치 하향 vs 주가 선반영 전기전자/휴대폰 - 전망치 하향 vs 주가 선반영 (하나금융투자) 리뷰 및 업데이트: 오랜만에 테크 업종 주가 일제히 상승 코스피는 나스닥의 반등과 더불어 외국인이 5주만에 순매수로 전환하며 2.0% 상승했음. 커버리지 대형주 중에서는 오랜만에 삼성전기가 지수를 상회함. LG전자도 2주 연속 지수를 상회했는데, 잠정 실적 이후 주가가 양호했음. HE사업부가 적자전환한 것으로 추정되지만, PBR 0.8배 내외에서는 VS사업부의 흑자전환이 긍정적으로 평가받음. LG이노텍은 그동안 상대적으로 주가가 선방한 것의 반대급부 현상이 시현된 것으로 생각됨. 코스닥은 외국인의 4주만에 순매수 전환과 기관의 순매수로 5.1% 상승해 오랜만에 코스피를 상회했음. 하나증권 커버리지 종목 중에서는 지수를 상회한 종목은 없었음.. 리포트/반도체 2022. 7. 18. 목표배수 하향, but 실적추정치 상향 : 대덕전자(353200) - 목표주가 38,000(▼) 대덕전자 - 목표배수 하향, but 실적추정치 상향 (하이투자증권) 목표배수 하향, 실적추정치 상향 투자의견 Buy를 유지하고 목표주가를 기존 41,000 원에서 38,000 원으로 하향함. 12개월 선행 EPS 4,157원에 목표배수 9배를 적용했음. IT 수요 둔화 우려에 따른 비교 대상 기업들의 밸류에이션 배수 하락을 반영하여 동사에 대한 목표 배수도 기존 대비 25% 하향(12배 → 9배)한 것임. 22년과 23년의 EPS 추정치를 기존 대비 각각 +8.4%, +4.4% 상향했음. 목표 배수의 하향 PC, 스마트폰 등 IT 수요가 예상보다 더 부진함. 이에 따라 글로벌 업체들의 밸류에이션 배수가 하락하고 있음. 최종 수요 부진으로 반도체 출하 성장률이 둔화되면 기판 업체들의 외형 성장률도 둔화될 .. 리포트/반도체 2022. 7. 17. 낮아질 실적 전망, 이미 더 낮아진 주가 : 삼성전자(005930) - 목표주가 79,000(-) 삼성전자 - 낮아질 실적 전망, 이미 더 낮아진 주가 (유진투자증권) 예상을 하회한 2 분기 실적 2 분기 잠정 실적은 매출 77 조원, 영업이익 14 조원으로 유진 예상치(매출 76.9 조원, 영업이익 15 조원) 및 시장 컨센서스(매출 77.2 조원, 영업이익 14.7 조원)를 하회함. 부문별 영업이익 은 반도체 10조원, DP 0.9 조원, IM 2.5 조원, CE 0.5조원, 하만 0.1 조원으로 추정됨. 2분기 평균 원달러 환율이 1,260원으로 1분기 대비 55원이나 상승해 세트 사업부에는 부정적 영향이 불가피함. 달러 넷 롱 익스포저라는 점을 감안하면, 2분기 실적은 기대에 미치지 못한 수준으로 평가됨. 삼성전자 2분기 스마트폰·TV 판매 부진… 하반기 ‘반등 전략’은? 삼성전자의 ‘2022.. 리포트/반도체 2022. 7. 11. 반도체 산업 리포트 : SK하이닉스와 미국 반도체 기업이 투자 심리 개선에 기여. 반도체 - SK하이닉스와 미국 반도체 기업이 투자 심리 개선에 기여. (하나금융투자) 1) 주간수익률은 코스피 +3.3%, 코스닥 +3.4%, 삼성전자 +1.0%, SK하이닉스 +3.3%, KRX 반도체 +1.0%, 미국 iShares Semiconductor ETF +4.8%를 기록함. 2) 대만과 중국은 춘절 연휴로 유의미한 주간수익률 도출이 어려움. 3) 반도체 업종 심리는 미국에서 반도체 수요처에 해당하는 구글의 실적 서프라이즈와 액면 분할, 아마존의 실적 서프라이즈 영향으로 투자 심리가 개선됨. 4) 주 후반의 가상화폐 가격 반등도 투자 심리에 긍정적이며, 한국 반도체 업종은 삼성전자 +1.0%, SK하이닉스 +3.3%, KRX 반도체 +1.0%를 기록하여 SK하이닉스가 가장 선방함. 5) SK.. 리포트/반도체 2022. 2. 4. [시황 스터디] 당신의 포트폴리오에 IT·반도체 섹터가 들어가야 하는 이유 당신의 포트폴리오에 IT·반도체 섹터가 들어가야 하는 이유 (느낌이블로그) 반도체 D램, 업황 보다 빨리 개선 전망 1) 작년 하반기부터 반도체 섹터는 꾸준히 약세를 보여왔으나, 최근 D램 업황이 예상보다 빨리 개선될 것이라는 전망이 잇따르고 있음. 2) 반도체 업황 사이클 주기가 단축된데다 최근 현물가격의 상승세 등을 고려하면, D램 가격 하락 폭이 제한적이고 가격 반등 시기도 앞당겨질 수 있다는 이유임. 3) 트렌드포스가 지난 28일 집계한 1월 PC용 D램(DDR4 8Gb)의 고정거래 가격은 평균 3.41달러로 전달보다 8.09% 하락했음. 4) 이는 지난해 10월 이후 2분기 연속 하락세지만 10월보다는 하락 폭이 작았으며, 당초 업계는 이달 D램 가격이 두 자릿수 하락을 예상했었음. 5) 여기에.. 느낌이 주식 스터디/주식 시황 2022. 1. 30. 반도체 산업 리포트 : 그래도 반도체 업종의 실적은 탄탄합니다. 반도체 - 그래도 반도체 업종의 실적은 탄탄합니다. (하나금융투자) 1) 주간수익률은 코스피 -3.0%, 코스닥 -2.9%, 삼성전자 -2.2%, SK하이닉스 -7.4%, KRX 반도체 -5.1%, 미국 iShares Semiconductor ETF -11.7%, 대만 반도체 -3.5%, 중국 반도체 -1.1%를 기록함. 2) 반도체 업종 심리는 미국의 금리 상승과 미국의 러시아 제재로 Risk-off 분위기를 형성하며 반도체 업종 심리에 부정적임. 3) 반도체 업종의 전방 산업 수요 지표 중 하나인 가상화폐 가격은 Bitcoin 41,783,814원, Ether 2,867,368원 내외까지 하락함. 4) 한국 반도체 업종은 삼성전자 -2.2%, SK하이닉스 -7.4%, KRX 반도체 -5.1%를 기록했.. 리포트/반도체 2022. 1. 24. (1/9) 반도체 산업 리포트 : 금리 급등 두렵지만 반도체 기업 매출 탄탄. 반도체 - 금리 급등 두렵지만 반도체 기업 매출 탄탄 . (하나금융투자) 1) 주간수익률은 코스피 -0.8%, 코스닥 -3.8%, 삼성전자 +0.0%, SK하이닉스 -3.1%, KRX 반도체 -3.2%, 미국 iShares Semiconductor ETF -3.9%, 대만 반도체 +1.4%, 중국 반도체 -6.5%를 기록함. 2) 반도체 업종의 투자 심리는 미국 10년물 명목금리 급등 영향으로 글로벌 반도체 업종 주가 부진했음. 3) 한국의 경우 원/달러 환율 저평가 현상이 SK하이닉스 주가에 부정적이었으며, 실적에는 긍정적이지만 과거에 지나친 저평가 시에는 외국인 투자자 수급에 부정적 모습을 보였기 때문임. 4) 원/달러 환율 저평가 극심한 경우, 외국인 투자자로서는 환차손 발생 가능성 커짐. 5) 한.. 리포트/반도체 2022. 1. 9. (1/8) 반도체 산업 리포트 : 비메모리 부족은 어느 정도인가요. 반도체 - 비메모리 부족은 어느 정도인가요. (하나금융투자) 1) IT 시장 조사 기관 TrendForce에서 비메모리 부족 현황을 파악할 수 있는 자료를 발표했음. 2) 이 자료에서 언급된 반도체 공급사는 대부분 미국, 대만, 중국의 반도체 설계 기업이며, 전방 산업은 서버, 스마트폰, PC 위주로 구분되어 있음. 3) 해외 기업 위주의 자료이며, 차량용 반도체에 대해서는 별다른 언급이 없어서 아쉽지만 비메모리 부족이 전방 산업의 완제품 출하에 어떤 영향을 끼치는지 살펴볼 수 있음. 4) 특히 CPU나 GPU와 달리 평소에 널리 알려지지 않았던 비메모리가 어느 정도 부족한지 이해하는 데 도움이 됨. 5) 파운드리는 팬데믹 이후 2년 동안 공급 부족이 이어졌으며, 유난히 공급이 부족한 분야는 10nm 이.. 리포트/반도체 2022. 1. 8. 국내 유일 오버레이 측정 장비 업체 : 오로스테크놀로지(322310) - 오버레이 측정 장비, 웨이퍼 검사 장비, 패키지 검사 장비 ▼ 오로스테크놀로지 투자자 필독 REPORT 실적은 올랐스, 주가는 오르겠스 : 오로스테크놀로지(322310) - 오버레이 측정 장비 ※ 기업 소개 영상부터 보고 가자. 1. 국내 유일 오버레이 측정기 국산화 성공 기업. -. 오로스테크놀로지는 국내 유일 반도체 웨이퍼 Layer 패턴 정렬 상태를 측정하는 오버레이 장비 전문 업체임. feeling-stock.tistory.com 오로스테크놀로지 - 국내 유일 오버레이 측정 장비 업체 (느낌이블로그) ▼ 기업 관련 영상부터 보고 가자 1. OVERLAY 계측장비 국산화의 선두주자 오로스테크놀로지. -. 오로스테크놀로지는 국내 유일 반도체 웨이퍼 Layer 패턴 정렬 상태를 측정하는 오버레이 장비 전문 업체임. 1) 2009년 설립된 오로스테크놀로지는 반도.. 느낌이 반도체 기업분석/전공정 장비 2022. 1. 7. 728x90 반응형 이전 1 2 다음
